Третья повесть цикла о рождественских приключениях Поля Мартана снова переносит читателя в мир Рождества, где правит добрый старец Пер-Ноэль в окружении гномов, говорящих оленей и зайцев. Злой волшебник Арий предпринимает очередную попытку захватить власть над миром и создает для этой цели армию воплощенных — так он называет возвращенных им к жизни самоубийц. Но мир добра опять одерживает победу, оставляя злодея в одиночестве готовить новые козни.