Читать книгу: «Путь криптовалютного трейдера», страница 2

Рис. 1. [1]

Рис. 2. Цвет свечи показывает, растет курс или опускается, а ее высота – насколько быстро он меняется. Очень длинные свечи говорят о драматических событиях на рынке. [1]

Во время обучения Д. дал и самые начальные знания технического анализа. Например, понятия «уровня поддержки» и «уровня сопротивления» – ценовых уровней, которые вызывают интерес у участников. В этом случае речь идет не только об аналитике, но и о психологии рынка: участники торгов по различным причинам решают, что курс монеты «точно не вырастет выше» или «точно не упадет ниже» определенной цены. А такое коллективное мнение запускает механизм «самосбывающегося пророчества»: когда все уверены, что монета должна стоить столько-то, столько она и будет стоить.

Краеугольным камнем философии технического анализа является положение о том, что график цен содержит все данные, необходимые аналитику для прогнозирования движения рынка. При этом подразумевается, что рыночная цена учитывает (или отражает) всю информацию, которая в конечном счете может заставить ее измениться.

Джон Дж. Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика»

Но все же самым ценным в курсе Д. был опыт негативный. За семь-восемь месяцев нам стало окончательно ясно, почему не стоит торговать на мелких биржах и почему бесполезны торговые алгоритмы, – они не работают. В результате мы выбрали для работы Binance. (Рис. 3.)

Рис. 3. Рабочее место трейдера Binance. [1]

2. Психология трейдера

Если у вас есть навыки, подкрепленные искренней уверенностью в том, что вы можете быть прибыльным трейдером, то для успеха необходима еще одна черта: стойкость. Никогда не сдавайтесь!

Джек Д. Швагер «Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали»

Венгерский психолог Ласло Полгар (Laszlo Polgar) на практике показал, как воспитать гениального ребенка, если подойти к вопросу системно. Причем сделал это максимально убедительно: вырастил трех дочерей – шахматных гроссмейстеров. Старшая дочь, Сьюзен Полгар, играла против взрослых соперников с четырех лет, выиграла титул чемпионки мира и звание гроссмейстера среди мужчин. Средняя, София Полгар, в 14 лет блестяще выиграла престижный мужской турнир в Риме, где разгромила соперников-гроссмейстеров. Только одну партию она закончила вничью, в остальных победила. София стала гроссмейстером среди женщин и международным мастером среди мужчин.

Младшая, Юдит Полгар, получила звание мужского гроссмейстера в рекордные 15 лет и на равных участвовала в самых рейтинговых шахматных соревнованиях, включая чемпионаты мира. Целых 25 лет она удерживала самый высокий рейтинг среди шахматисток и не стала чемпионкой мира лишь потому, что с самого начала играла в мужских турнирах.

При этом шахматная карьера детей стала результатом выбора одного из нескольких вариантов. Родители сестер, Ласло и его жена Клара, рассматривали идеи вырастить полиглотов или выдающихся математиков. Но в итоге остановились на шахматах, в том числе из-за возможности более объективно оценивать результаты эксперимента.

«Если начинать развитие в раннем возрасте и отдаваться делу полностью, то можно добиться успеха в любой области, – говорила позднее Клара журналистам. – Но мы выбрали шахматы – весьма объективный и простой для измерения вид деятельности».

Роберт Пул «Максимум. Как достичь личного совершенства с помощью современных научных открытий»

При этом Ласло и Клара воспитывали полноценных личностей: их дочери свободно говорят на нескольких языках, участвуют в общественной жизни, растят собственных детей. Конечно, в их эксперименте остается вопрос грани между нарушением свободы ребенка и заботой родителей о его счастливом будущем. Но в случае Арсения обучение началось в подростковом возрасте, когда он уже мог сам выбирать интересные ему области.

Как только ребенок демонстрирует интерес к какому-то делу и определенный прогресс, родители делают следующий шаг: как правило, обращаются к учителю или тренеру. В этот момент большинство детей впервые знакомятся с принципами целенаправленной практики на собственном опыте. Теперь им предстоит не просто играть, а серьезно трудиться.

Роберт Пул «Максимум. Как достичь личного совершенства с помощью современных научных открытий»

Когда ищешь преподавателя, всегда важно понимать, на какой уровень знаний рассчитан его материал, и насколько ты соответствуешь этому уровню. Поэтому для изучения технического анализа мы выбрали М. и его онлайн-курс для новичков. Правда, позже М. признавался, что под новичками он все же подразумевал слушателей не с нулевыми знаниями, а с некоторым минимумом, который как раз был у Арсения. Также на выбор М. повлияло то, что его преподавание было системным: большой цикл из двадцати лекций с массой самостоятельной работы.

Каждая лекция длилась час-два. Вначале ты сидишь и мало что можешь понять, для тебя все как будто на «птичьем языке». Поэтому одновременно гуглишь, разбираешься, изучаешь. И ближе к концу уже начинаешь понимать, как все работает. Но было сложно, приходилось попотеть.

Арсений, 17 лет (стаж 5 лет)

Кроме технического анализа, М. дал Арсению первые знания об организации труда трейдера и представление о главных трудностях в этой работе. Сам М., по его словам, много раз уходил из торговли и возвращался, пока не нашел себя, свой стиль и образ жизни.

С М. мы познакомились, занимаясь спортом, когда слушали его лекции во время тренировок. Оказалось, что он сознательно нагружает себя физически, занимается музыкой, иногда гоняет по городу на машине. И все это – чтобы сбросить накопленное за день напряжение и дать отдых психике. Когда я сам серьезно занялся трейдингом, то понял, насколько он был прав: гигиена труда для трейдера – вопрос выживания.

Арсений, 17 лет (стаж 5 лет)

Сегодня, когда мы сами обучаем начинающих трейдеров в своих дилинг-центрах в России, Эстонии и Испании, я могу сформулировать, чего не хватало на курсе М. – полноценного сопровождения сделок. Разумеется, новичку нужно прежде всего освоиться в профессии: изучить технический анализ, найти свою торговую стратегию, научиться гигиене труда. И лишь затем идет практика, работа с реальными деньгами, сильными эмоциями и большим расходом энергии.

Рынок может повернуться не в ту сторону, торговая стратегия может дать сбой и начнутся потери денег. Это серьезное испытание воли трейдера, особенно начинающего, пройти которое гораздо легче с помощью более опытных коллег. Если бы противники Алёхина могли получить совет от «старшего товарища», то он наверняка посоветовал бы им стиснуть зубы и следовать плану. Но у них не было такой возможности.

И наоборот, бывают ситуации, когда важно остановиться, зафиксировать убыток и сделать перерыв в торговле. Но если трейдеру не хватает на это сил и опыта, то кто-то должен включить «родительский контроль», чтобы буквально заставить его выйти из торговли и помочь понять причину убытка. Это и есть сопровождение сделок в сочетании с риск-менеджментом.

Если упрощенно представить работу трейдера, то можно сказать, что она состоит из трех частей:

1. Анализ ситуации на рынке.

2. Выбор решения из ограниченного набора: купить, продать или ждать.

3. Реализация этого решения.

Шахматные противники Алёхина, о которых рассказывалось выше, сре́зались на третьей части – не смогли воплотить свое решение, поскольку оказались психологически не готовы к искушению и пожадничали. Но не меньше влияет психология и на остальные две части трейдерской работы.

Когда мы описываем конкретную ситуацию на рынке, то подразумеваем и фундаментальные причины, и психологические. Суровая зима повышает спрос на энергоносители, значит, цена фьючерсных контрактов на них вроде бы должна расти. Но что, если трейдеры уже давно решили, что зима будет холодной, и поэтому заранее встали в длинную позицию по газу? Тогда цена должна остаться на месте. А если трейдеры готовились к еще большим холодам, чем случились на самом деле? Тогда цена должна пойти вниз. То есть уверенность участников рынка в каком-то прогнозе часто влияет на цену сильнее, чем объективная реальность, будь то торговля фьючерсами на газ или биткоин.

Но у трейдеров нет какого-то единого сообщества, через которое они оглашали бы свои предположения. Поэтому единственный способ понять общее настроение рынка – анализировать текущие сделки и увидеть за цифрами тренды. То есть заниматься техническим анализом.

Технический анализ – единственный способ измерить этот «иррациональный», эмоциональный компонент, присутствующий на всех рынках.

Стив Нисон «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков»

На практике технический анализ означает поиск определенных «паттернов» в свечном графике и прогнозирование движения курса на их основе. Например, «двойная вершина», или «двойной верх», – частый признак конца «бычьего рынка». Если котировка поднимается до определенного уровня (первая вершина), затем опускается до основания паттерна, снова поднимается до того же уровня (вторая вершина), после чего опять опускается, то график изображает искаженную букву «М». И такая формация говорит, что курс с высокой вероятностью пробьет горизонтальный уровень и будет опускаться ниже – то есть это сигнал к продаже. (Рис. 4.)

Двойная вершина показывает, что на рынке меняется баланс – сначала спрос превышает предложение, затем в районе первой вершины продавцов становится больше, чем покупателей, и график идет вниз. В районе горизонтального уровня снова разворот – спрос опять превышает предложение, но при достижении второй вершины покупатели «выдыхаются», и цена актива снижается. При этом обычно в районе второй вершины объем сделок значительно ниже, чем в районе первой – это тоже признак падения спроса.

По понятным причинам двойная вершина может начать формироваться только на растущем, «бычьем» рынке. И если график нарисовал сначала одну вершину, а затем другую, то это признак того, что рост закончился и начинается «медвежье движение». На медвежьем рынке все работает с точностью до наоборот, а формация «двойное дно» говорит о том, что падение курса заканчивается и цена начинает расти.

«Разворотных» фигур существует много: прямые и перевернутые «голова и плечи», «клин», «бриллиант», «поджим», «двойной верх» и так далее. Есть и паттерны (например, фигуры «флаг» и «треугольник»), которые говорят о продолжении тренда: бычий рынок останется бычьим, а медвежий – медвежьим. (Рис. 5, Рис 6.)

На лекциях М., конечно, рассказывал лишь о небольшой части возможных фигур, поскольку их можно изучать бесконечно. Еще одной очень интересной темой были индикаторы – более сложные инструменты, которые предполагают использование математических и компьютерных вычислений:

Рис. 4. Крупные участники на спокойном рынке разогнали курс, после чего он нарисовал двойную вершину и в итоге почти вернулся к прежнему уровню. [1]

Рис. 5. [1]

Рис. 6. Курс неожиданно упал, после чего вышли заказные негативные новости. Похоже, что маркетмейкеры формировали короткую позицию и провоцировали панику для фиксации прибыли. Когда график нарисовал двойное дно, курс пошел вверх и за 51 день вернулся на прежний уровень. [1]

1. Скользящая средняя – усредненный показатель цены за определенный временной интервал. Может быть простой, экспоненциальной, сглаженной, взвешенной в зависимости от математического метода усреднения графика.

2. Уровни Фибоначчи – сетка из нескольких уровней коррекции, которая накладывается на график цены. Уровни разнесены в соответствии с известными из математики числами Фибоначчи (0,382, 0,5, 0,618, 0,75 …).

3. MACD (Moving Average Convergence/Divergence – хождение/расхождение скользящих средних) – индикатор для определения направления тренда, его силы и продолжительности. Использует в расчетах сразу несколько скользящих средних и выдает на их основании прогноз изменения цены. (Рис. 7, Рис. 8.)

Торговая система М. была ориентирована на позиционную торговлю: максимально точный, а потому трудоемкий расчет и минимальный риск. Для начинающих трейдеров это хорошо: мало кто из новичков способен считать так же быстро, как опытные. Поэтому, пока человек не выбрал свою специализацию – долгий срок, короткий срок, внутридневная торговля или скальпинг, – такое обучение подходит ему лучше всего. Нужные знания поступают на малых скоростях, есть время все усвоить.

Особенность М., как трейдера и преподавателя, – постоянный расчет и перерасчет множества разных критериев в торговой системе. Возможно, сказывалась его научная степень. Его торговая система была очень сложной, но благодаря этому я многое узнал о техническом анализе.

Арсений, 17 лет (стаж 5 лет)

Обратная сторона такой осторожной стратегии – невысокая доходность. На относительно стабильном рынке М. зарабатывал 3–5 % в месяц. При этом много внимания уделял диверсификации активов, держал в криптовалютах около 10 % и не пользовался биржевым «плечом». При движении рынка М. мог значительно увеличить доходность до 14 % в месяц.

Рис. 7. [1]

Рис. 8. Сначала сложилась формация «перевернутые голова и плечи», после чего произошел скачок курса, о котором и говорил индикатор MACD. [1]

Конечно, для крупных инвесторов такие показатели очень привлекательны, но для начинающего трейдера с небольшим депозитом даже 14 % в месяц маловато. Тем более что это не пассивное ожидание дохода, а тяжелый труд – постоянные наблюдения, анализ, покупка и продажа.

Но для тех, кто распоряжается крупными деньгами, стратегия М. отлично подходит, так как его призвание – работать с инвесторами, помогая управлять капиталом с минимальными рисками. Мы до сих пор с большим интересом читаем его аналитику, прогнозы движения цен и экономические обзоры. Очевидно, что М. очень грамотный специалист, который все подробно объясняет и раскладывает, а его прогнозы часто сбываются. Поэтому на канале более 100 тысяч подписчиков – это показатель мастерства. Одно дело – показывать старые графики и делать очевидные выводы о прошлом, и совсем другое – давать четкие прогнозы на будущее, постоянно доказывая свою квалификацию.

Сегодня Арсений сам проводит прямые эфиры трейдинга, во время которых совершает сделки в реальном времени, объясняет логику своих действий, отвечает на вопросы. Это тоже непростой труд, заставляющий постоянно держать себя в форме: никто не будет доверять деньги трейдеру, который их постоянно теряет на бирже.

Все понимают, что такое «математический склад ума» – это способность правильно разложить информацию, найти в ней закономерности, подчинить эмоции логике. Относиться к жизни как к множеству задач или сложной шахматной партии. Примерно такие же качества нужны и для успеха в техническом анализе.

С одной стороны, технический анализ – это набор инструментов для понимания ситуации на рынке. Но, с другой стороны, его правильное использование – это способ абстрагироваться от эмоций и страхов во время торгов, укрепить волю и подчинить свои действия холодному разуму.

Преимущество технического анализа в том, что он помогает придерживаться дисциплинированной торговли и побороть эмоции – одного из главных врагов всех трейдеров. Как только вы начинаете заключать реальные сделки, эмоции сразу же занимают место у руля, а разум и объективность превращаются в пассажиров. Если не верите, то попробуйте сначала поторговать на демосчете, ничем не рискуя, а затем перейдите к торговле на собственные деньги. Вы очень быстро заметите, как сильно на ваших действиях стали отражаться эмоциональное напряжение и страх проигрыша – обычно они прямо пропорциональны вложенной сумме. Инструменты технического анализа возвращают объективность на водительское место, подсказывая, когда войти в рынок, когда из него выйти, на каких отметках устанавливать стоп-лоссы. Технический анализ учит лучше взвешивать риски и рациональнее управлять капиталом.

Стив Нисон «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков»

Не существует чудесного, абсолютно надежного способа всегда получать прибыль в трейдинге. Главная причина – рынок формируют люди, то есть трейдеры и стоящие за ними бизнесы. А предсказать, как именно повлияет конкретное событие на поведение участников рынка, можно только с определенной вероятностью, далеко не стопроцентной. Поэтому любой сигнал, паттерн или закономерность на графике – это лишь изменение вероятности, но не видение будущего.

На трейдера воздействует множество посторонних факторов: информация из разных каналов, его текущая позиция, физическое и психическое состояние, действия других участников рынка. Из этой смеси противоречивых сигналов каждый трейдер делает собственный вывод, далеко не всегда верный.

В этом котле смешиваются интуиция и логика. Например, произошло какое-то спорное событие: известная личность похвалила определенную монету. Интуиция подсказывает участникам рынка «следовать за лидером», то есть покупать этот актив. Но, рассуждая логически, можно понять, что нет никакой связи между ценой монеты и мнением непрофессионала, даже знаменитого. Поэтому правильно было бы подождать, после скачка котировки встать в короткую позицию и дождаться отката курса. Однако если интуитивно действующих трейдеров окажется достаточно много, то они сформируют тренд, а тогда разумнее было бы присоединиться к нему и встать в длинную позицию. Но если заявление звезды было не искренним впечатлением, а намеренной манипуляций, тогда лучше продавать, а не покупать.

В последующих главах мы рассмотрим конкретные примеры, как крупные участники рынка отрабатывают такие схемы. Сейчас же важно понять основное: рынок всегда находится в состоянии неопределенности. А снизить неопределенность и увеличить свои шансы можно только с помощью торговой системы, которая использует вероятностный подход, то есть подсказывает точки входа в рынок и выхода из него с наибольшей вероятностью положительного результата.

Эмоции сильно влияют и на интуицию, и на логику трейдера. Причем это воздействие может как помогать, так и мешать. С одной стороны, положительный результат на рынке мотивирует двигаться дальше тем способом, который так хорошо получается. А отрицательный заставляет искать свои ошибки, изучать трейдинг более основательно, находить и устранять слабые места в стратегии. Но, с другой стороны, одна случайная прибыльная сделка может вызвать сильный всплеск положительных эмоций и затмить логику, а это верный путь к убыткам. Тогда как чрезмерные переживания из-за неизбежных неудач могут привести к выгоранию. Опытный трейдер познает не только рынок, но и себя. Он умеет контролировать эмоции и сбрасывать напряжение, выбирая продуманные решения вместо интуитивных.

Но не получится сразу перестать паниковать, когда идет полоса убытков, просто прочитав несколько хороших книг. Нужно ведь не только оставаться спокойным, применяя сложные математические инструменты, но и научиться зарабатывать вопреки желанию все бросить.

Руководитель одного из наших дилинг-центров сравнивает обучение молодых трейдеров с воспитанием спортсменов, так как он сам кандидат в мастера спорта по боксу, тренер и преподаватель. И в спорте, и в трейдинге обучение идет через «постановку удара» – освоение базовых приемов до уровня автоматизма, тренировку «мышечной памяти» и мгновенной реакции на подходящую ситуацию.

С каждым учеником, будущим боксером, я всегда вначале оговаривал важные правила. Я говорил, что сначала учу его только двум ударам – левому и правому прямому. И на этих ударах он должен выиграть, например, чемпионат города. То есть победить на турнире низкого уровня с помощью всего лишь двух ударов, и только потом мы изучаем следующие два.

«Возможно, – говорил я, – ты не станешь чемпионом России, не дойдешь до Олимпийских игр, но тот фундаментальный навык, который у тебя выстроится за первые занятия, пройдет с тобой всю оставшуюся жизнь. У тебя выработается мышечная память и будет поставлен удар».

То же я говорю и трейдерам: «Сначала ты слушаешь наставника, торгуешь одну-две стратегии и шлифуешь их до автоматизма. Затем изучаешь следующие. Пока у тебя нет ни опыта, ни результата, ни нужных компетенций не нужно полагаться на себя – учись у более опытных и отрабатывай по одному-двум инструментам».

Владимир, 30 лет (стаж 8 лет)

Как именно подбирать торговую стратегию и от чего зависит этот выбор, мы подробно рассмотрим дальше. Сейчас же важно понять, что успех как обучения, так и реальной торговли во многом определяется дисциплиной. Нужны и теоретические знания о том, как работает рынок и как можно заработать на его движении, и практические навыки: уметь следовать плану, доводить дело до конца, не сдаваться при первых трудностях и, наоборот, не лезть туда, где очевидно, что риск слишком большой.