Читать книгу: «Кредит»

1. Сущность и роль кредита

1.1. Сущность и теории кредита

Кредит – это экономические отношения между кредитором и кредитополучателем по поводу возвратного движения стоимости в товарной или денежной форме.

Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum-ссуда, долг. Многие экономисты связывают его с иным термином credo-верю.

Денежный(товарный) кредит представляет собой разновременное встречное движение однородных эквивалентов, сопровождающееся, как правило уплатой процента между оборотами капитала хозяйствующих субъектов.

Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом:

– структура кредита;

– стадии движения кредита.

Структура кредита

Структура – элементы, находящиеся в тесном взаимодействии друг с другом, – субъекты кредитных отношений – кредитор и кредитополучатель, а также объект кредитной сделки – ссуженная стоимость.

Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду во временное пользование.

Кредитор – это субъект кредитного отношения, передающий стоимость во временное пользование Ему присущи следующие черты:

– кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование;

– для того чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами;

– источниками средств могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса;

– с образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные средства предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами;

– мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в «работающие» ресурсы.

Кредитополучатель – субъект кредитного отношения, получающий кредит и обязанный возвратить его в установленный срок. Кредитополучатель:

– не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; кредитополучатель пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими;

– применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов, расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно в производство;

– возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата он должен организовать свою деятельность так, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором;

– не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента;

– зависит от кредитора, последний диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет кредитополучателя рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя;

– должен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора.

Вступая в кредитные отношения, кредитор и кредитополучатель:

– демонстрируют единство своих целей, интересов;

– могут меняться местами: кредитор становится кредитополучателем, кредитополучатель – кредитором;

– могут выступать одновременно и как кредитор, и как кредитополучатель.

Ссуженная стоимость (объект передачи) – это стоимость в денежной или товарной форме, которую кредитор передает во временное пользование заемщику. Прежде всего представляет собой своеобразную нереализованную стоимость:

– стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью, приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла;

– стоимость, «уходящая» от кредитора к кредитополучателю, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процессе использования ее в хозяйстве кредитополучателя. Последний должен передать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью;

– движение ссуженной стоимости носит возвратный характер: от кредитора к кредитополучателю, а затем от кредитополучателя к кредитору;

– ссуженной стоимости присущ, как правило, авансирующий характер. Он имеет место, если использование ссуженной стоимости подразумевает получение дохода или какого-либо иного эффекта.

Стадии движения кредита

Аккумуляция ресурсов (А) – существует расхождение во взглядах на определение начального этапа: данный этап признается экономистами, рассматривающими кредит как перераспределительный процесс, который завершается стадией обмена, другие предпочитают считать начальным этап размещения кредита.

Размещение кредита (Рк) – важный момент для практики. Кредиторы выдают кредиты в соответствии с требованиями движения кредита как целостного процесса, в соответствии с требованиями завершающей стадии – возвращения ссуды, ее эффективного использования.

Получение кредита кредитополучателем (Пкп) может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов, т.е. кредитополучатель удовлетворяет свои временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время.

Переход стоимости во владение кредитополучателя позволяет ему реализовать потребительную стоимость объекта передачи в процессе использования кредита (Ик).

Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве кредитополучателя, что отражает процесс использования стоимости в интересах удовлетворения его временных потребностей.

Возврат кредита (Вк) выражает переход временно позаимствованной стоимости от кредитополучателя к кредитору.

Получение кредитором стоимости (Пкс), предоставленной во временное пользование, – завершающая стадия движения кредита:

А – Рк – Пкп – Ик…Вр…Вк… – Пкс.

Теории кредита

Натуралистическая теория кредита

Основные аспекты этой теории были изложены в работах англичанина А.Смита, Д. Рикардо, французов Ж. Сэя, Ф. Бастия и американца Д. Мак-Куллоха:

– движение действительного капитала является объектом кредита, т.е. неденежные вещественные блага;