Читать книгу: «52 недели богатства», страница 4

НЕДЕЛЯ №14. Депозит это ловушка

Вот и подошел к концу целый квартал наших с вами откладываний средств. Начало нового квартала стартует с 14-й недели на которой мы пополняем по первой дорожке уже 700 рублей, кладя их в копилку к остальным деньгам. Итого у нас не может быть на счете меньше 5250 рублей, ехууу! Пятак лежит, а вы его не трогаете, как ощущения? Это такой уникальный опыт покопаться в себе и понять, что вы не тратите эти деньги куда-то, у вас их никто не крадет, не отнимает. Они все еще ВАШИ! Просто лежат и ждут своего часа. Какого? Зависит от ваших целей конечно же. Наша же задача не только накопить что-нибудь, но желательно еще и приумножить, подготовку к этому мы начнем уже буквально на следующей неделе. А пока нужно маленько застопориться и оглянуться назад, поняв, что вечное держание денег в банках не сделает вас богатыми.

Все мы вкладываем деньги в банки, доверяем им свои накопления в надежде на стабильность и прибыль. Вероятно, вам кажется, что это безопасное и простое решение для сохранения и приумножения вашего капитала. Однако, дорогие читатели, я сегодня призываю вас задуматься о том, что депозит в банке – это именно ловушка. Да, вы правильно прочитали. И я вам расскажу почему.

Представьте себе следующую ситуацию: вы внесли некоторую сумму на депозит в банк, ожидая получить прибыль. Но что вы обнаруживаете? Ваша прибыль ничтожно мала, процентные ставки на депозиты катастрофически низкие! Казалось бы, почему бы не сохранить деньги в безопасности банка? Но на самом деле, банки специально держат проценты на депозиты на низком уровне, чтобы они были на грани привлекательности для вас. Вместо этого они могут использовать наши средства для выдачи кредитов другим клиентам под более высокие проценты. Банки получают больше прибыли за наш счет, а нам выплачивают сущие копейки.

Еще одна ловушка, которую банки расставляют перед нами, связана с инфляцией. В условиях растущей инфляции, процентные ставки на депозиты не всегда позволяют сохранить реальную стоимость ваших сбережений. Допустим, вы получаете 5% годовых на свой депозит, официальная инфляция составляет 7%, а реальная так и вообще все 12%. В итоге вы очень сильно теряете покупательскую способность своих денег. Вместо того, чтобы приумножаться, они медленно, но верно уменьшаются в ценности.

Одной из основных особенностей банковских депозитов является их неподвижность. Когда вы размещаете деньги на депозите, вам приходится соглашаться на условия, которые могут предусматривать ограничение доступа к средствам на определенный период времени. В случае возникновения неотложных финансовых потребностей, вам может быть трудно получить доступ к своим деньгам. Вы оказываетесь в плену своих собственных сбережений, ожидая пока банк освободит ваши средства.

Теперь, когда мы осознали, что депозит в банке – это ловушка, давайте обратимся к альтернативным инвестициям, которые позволят нам избежать этих ограничений и обеспечить более высокую доходность.

Наш фондовый рынок предлагает широкий спектр возможностей для инвесторов. Покупка акций компаний с хорошими финансовыми показателями и потенциалом роста может приносить значительную прибыль в сравнении с банковскими депозитами. Однако, необходимо учитывать, что инвестиции на фондовом рынке сопряжены с определенными рисками, и требуют более глубокого анализа и понимания.

Если вы хотите диверсифицировать свой портфель и получить доступ к международным возможностям, то зарубежные фондовые рынки могут быть подходящим вариантом. Они предоставляют широкий выбор акций и инструментов, которые могут приносить высокую доходность в долгосрочной перспективе. Конечно, при этом следует помнить о рисках, связанных с валютными колебаниями и политической нестабильностью в различных странах.

Недвижимость может являться одним из надежных и стабильных видов инвестиций. Например покупка фондов недвижимости (ЗПИФ), целью которого является последующая сдача в аренду или продажиа, может приносить стабильный доход и рост капитала. Рынок недвижимости в России и за рубежом предлагает разнообразные возможности для инвесторов, и выбор зависит от ваших целей и предпочтений.

Главное что нужно помнить, это то, что банковский депозит – это не единственный и не всегда лучший способ вложения своих денег. Исследуйте различные альтернативы, проводите анализ и консультируйтесь с финансовыми экспертами, чтобы найти наиболее подходящий вариант для своих инвестиций. Освободитесь от ловушки банковских депозитов и откройте для себя новые возможности для роста и процветания. А как это сделать мы рассмотрим уже буквально через несколько строк, но уже на следующей неделе. Не забудьте пополнять свой баланс, за вас этого не сделает никто.

НЕДЕЛЯ №15. Посредники

Вот мы и подошли к теме, которая отделяет настоящих практиков от теоретиков, тех кто добивается результатов от тех, кто разводит кухонные дебаты о том, кому как и что нужно делать по жизни чтобы в стране жилось лучше, а не вот это вот все.

Между прочим наши обороты пополнения счета продолжают расти, а это значит что по первой дорожке вы бы уже пополнили новые 750 рублей, таким образом на вашем счете уже образовалась сумма в размере 6000 рублей, ого! Дальше будет еще больше, в том числе благодаря посредникам, о которых поговорим на этой неделе.

Перед прочтением сегодняшней главы заранее попрошу подписаться на Telegram-канал DIVIGRAM¹, где каждый день вас будет ждать море полезной и качественной информации.

Была бы возможна сегодняшняя жизнь без тех или иных сервисов и служб по сути выступающих в роли посредников? У многих возникает предубеждение, что они лишний раз пытаются содрать какой-то процент за ничегонеделание. Особенно ярко это часто видно в работе риэлторов по недвижимости, ведь правда?

Но что если вспомнить о том, что банки например тоже являются посредниками по передаче ваших денег продавцу в момент оплаты вами покупки пластиковой картой? Для вас как для покупателя комиссии не видны, но за проводку платежа берется много комиссий за самые разные сопроводительные услуги.

Могли бы вы например купить у кого-нибудь квартиру если бы не существовало такого посредника, как Росреестр в котором закрепляется и в дальнейшем утверждается ваше право собственности на объект имущества? Да нет конечно. Так же обстоит дела и с правами на всевозможные средства производства (бизнесы то бишь), которые выражены акциями, облигациями, цифровыми финансовыми активами и Бог весть еще чем.

Биржевые брокеры это посредники, которые предоставляют доступ к организованным торгам на биржах. Без брокеров торговать на биржах пока что нельзя, но наша главная биржа страны Мосбиржа к этому стремится.

Биржа это место где через проведение торгов реализован технологичный способ передачи прав собственности на самые разные активы: акции, облигации, фонды, металлы, товары, инструменты срочного рынка и так далее.

Денежные средства за счет которых вы будете приобретать активы хранятся на счетах брокеров. Купив что-то, вы передаете эти деньги через брокера на биржу, а биржа передает их продавцу на счет, который открыт уже у его брокера. Продавец и покупатель могут даже обслуживаться у одного и того же брокера, но сделка все равно идет через биржу.

А вот права на купленные активы хранятся в промежуточных структурах, называемых депозитариями. Депозитарии занимаются учетом прав собственности на хранящихся на счетах инвесторов активы. По сути это аналог Росреестра о котором говорили выше, только уже в отношении ваших ценных бумаг.

Существует очень много бирж из разных стран: Xetra, NYSE, KASE, Санкт-Петербургская биржа, Московская биржа, NASDAQ и другие. По сути нам нужны торги инструментами в основном на Мосбирже, именно на ней представлено большинство всех компаний РФ. До одного события, связанного с Украиной, там начинали торговаться еще и иностранные акции за рубли, но на момент создания книги все торги этими инструментами были заморожены.

Исторически так сложилось, что на СПБ Бирже торговали в свою очередь иностранными активами, которые можно было купить за валюту. Эти инструменты нам могли бы понадобиться для качественной диверсификации, поэтому имеет смысл выбрать того брокера, который не ограничивает себя только Мосбиржей. В настоящем же эта биржа сконцентрировала свою деятельность в размещении у себя на площадке компаний, которые так или иначе подпали под различные недружественные санкции, плюс всякие фишки с цифровыми штуковинами, нам оно скорее всего пока не будет нужно.

Ввиду ранее объявленных санкций многие брокеры потеряли возможность торговать иностранными активами, включая валюты, а ведь именно на бирже можно купить доллары и евро по самому выгодному курсу.

Вы можете посмотреть тарифы на сайтах брокеров: обратите внимание на комиссию за сделки, на отсутствие платы за депозитарные услуги и на отсутствие платы за обслуживание.

К сожалению у банков брокерская деятельность не является флагманской, поэтому не стоит рассчитывать на полноценный доступ ко всем инструментам. Также часто хромает удобство приложений и сервис – очень многие банки будут требовать появления у них в офисе, в очереди постоять и все такое. А еще не каждое отделение принимает по вопросам брокерского обслуживания (привет Сбер).

На момент написания книги многие брокеры находились под санкциями, поэтому есть смысл обратить на тех брокеров, которым доступны все инвестиционные инструменты.

Хотя может быть у вас уже есть открытый брокерский счет? Тогда просто освежите свои знания в брокерском приложении.

Как вы думаете, каким первоочередным качеством должен обладать выбранный вами брокер? Удобное мобильное приложение? Доступ к максимальному количеству бирж? Быстрая и качественная круглосуточная поддержка? НЕТ. Первоочередным качеством брокера должно быть отсутствие конской абонентской платы и платы за депозитарное обслуживание.

С этим разобрались, но это еще не все. Что еще важно в определении подходящего брокера? Не буду мучить, это низкие комиссии за куплю/продажу инструментов.

Да, именно так. Без абонплат всяких и с низкой комиссией. Я это пишу для тех, кто пользуется якобы удобным брокерским приложением определенного цвета и при этом бьет себя пяткой в грудь, уверяя что он лучший, продолжая платить по 3 рубля с каждой 1000 рублей оборота. В общем, сравнивайте тарифы и будет вам счастье. И не забывайте собирать бонусы по ссылке в примечании.

И пока мы не ушли далеко, хочу подать идею заинтересовать ваших детей познакомиться со сбережением средств. В целом это будет полезно как для поддержания математической подготовки, так и для взращивания достойных продолжателей вашей инвесторской династии. И сделать это можно с помощью бесплатного виртуального инвестиционного счета.

Купите на виртуальные деньги вместе с детьми акции компаний, которые им могут уже быть знакомы. Проезжая мимо Сбербанка, Лукойла, Роснефти и других известных брендов спрашивайте, есть ли акции этих компаний на бирже. После похода в ресторан попросите загуглить компании, которые поставляют курочку. А вечером сидя за семейным чаепитием или просто прогуливаясь по продуктовому магазину можете спросить какой производитель сахара написан на коробке с рафинадом.

“Сколько нужно денег чтобы купить акции Татнефти где мы машину заправляем? Сколько у нас останется на счете после покупки?”

Зародить в детях интерес к инвестициям легко – достаточно чтобы они начали получать хоть какой-то ощутимый результат, пусть и виртуальный. Обучение инвестированию поможет детям развить финансовую грамотность и научиться планировать свои реальные финансы в будущем. Они будут лучше понимать как работает экономика и станут более успешными по жизни.

В отличие от соцсетей и мобильных игр, обучение инвестированию развивает важные навыки и дает знания, которые пригодятся им в будущем. А вы знали какое главное определяющее знание рулит всеми ценами на биржах? Читайте главу следующей недели и узнаете, не забудьте пополнить свой счет.

НЕДЕЛЯ №16. Ключевая ставка

Сегодня будет небольшая, но тем не менее интересная тема для понимания того, как работают инвестиции. Но сначала по традиции освежим в памяти сколько мы должны положить на счет (подскажу, 800 рублей) и сколько в итоге должно быть у вас как минимум (снова подскажу, ленивые вы мои, 6800 рублей). Вспомнили? Ну, молодцы.

Так что же такое ключевая ставка ЦБ и как она влияет на нашу жизнь? Ключевая ставка, или базовая процентная ставка, – это мощный инструмент, которым владеют центральные банки для управления экономическими условиями страны. Это процентная ставка, которую центральный банк устанавливает для краткосрочных кредитов другим банкам. Понимание ключевой ставки и ее влияния на экономику является важным для всех, кто участвует в финансовом рынке или просто пытается управлять своими личными финансами.

Наиболее прямое воздействие ключевой ставки проявляется в ставках по ипотеке, автокредитам и кредитным картам. Но влияние этого финансового инструмента проникает глубже, влияя на процесс принятия решений как потребителями, так и компаниями.

Ключевая ставка влияет на стоимость заемных средств, что в свою очередь влияет на расходы потребителей и инвестиционные решения предприятий. Когда ставка низкая, заемные средства становятся дешевле, что стимулирует потребление и инвестиции. В этом случае потребители склонны брать больше кредитов и тратить больше денег, что приводит к росту экономики. Однако если ставка слишком низкая, это может привести к инфляции, поскольку большое количество денег в экономике приводит к росту цен.

С другой стороны, когда ключевая ставка высока, заемные средства становятся дороже. Это может привести к снижению потребления и инвестиций, поскольку потребители и предприятия стараются избежать дорогих займов. В результате экономический рост может замедлиться, но зато контролируется инфляция.

Влияние ключевой ставки может быть наглядно продемонстрировано на примере российских компаний. Например, когда Центральный банк России повышает ключевую ставку, стоимость заемных средств для компаний, таких как Газпром и Роснефть, возрастает. Это может привести к снижению инвестиций в новые проекты и, как следствие, к снижению доходов и прибыли.

В то же время, когда ключевая ставка снижается, это может стимулировать инвестиции и потенциально привести к росту акций этих компаний на фондовом рынке. Более дешевые займы делают инвестиции в новые проекты более привлекательными, что может привести к росту бизнеса и увеличению прибыли.

Итого, ключевая ставка имеет большое влияние на экономику в целом и на финансовые рынки в частности. Понимание ее влияния поможет вам принимать более обоснованные решения в области инвестиций.

Более подробно на практике работу ключевой ставки мы будем разбирать в главе аж недель так через 20… Ого как долго еще. Ну да ладно, время пролетит незаметно на самом деле. А пока просто отмечайте как изменение ставки в ту или иную сторону (а может быть и ее сохранение на прежних значениях) отражаются на стоимости финансовых инструментов тех или иных компаний. Зато с первыми практическими инвестиционными возможностями мы с вами познакомимся уже в следующей главе, не сливайтесь.

НЕДЕЛЯ №17. Краудлендинг

Быстренько пробежимся над тем насколько мы пополняем свой счет и сравниваем итоговую сумму. Если вы идете по первой классической консервативной дорожке, то на этой неделе ваше пополнение составляет 850 рублей, а на вашем счете образовалось уже не менее 7650 рублей без учета процентов. Напомню кстати, что если бы вы шли все время по третей дорожке (1325 рублей каждую неделю), то на сегодняшний день на вашем счете было бы уже не менее 22 525 рублей, вот это результат. У перводорожечников он тоже будет, просто позже, но в итоге все же меньше к сожалению.

А сегодня нам нужно разобрать первые инвестиционные возможности, которые можно уже применять при желании если хотите. Crowd переводится как толпа, а вот вторая часть слова меняется вместе со значением. В нашем случае лендинг это займы разным бизнесам. Более подробно о долговых инструментах вы узнаете в главе с облигациями, а пока вам нужно понять ключевую разницу между инвестированием в долги на бирже и в долги на различных краудлендинговых платформах.

По сути не каждая компания для того чтобы занять деньги через биржу может отвечать требуемым условиям размещения. Забегая вперед, компания размещает долговую расписку (облигацию), инвесторы ее покупают передавая деньги компании, а компания платит процент и сам долг всевозможными оговоренными в облигации способами и условиями.

Например если есть какое-то ООО, которое объективно хорошее в принципе, но у него нет миллиардных оборотов или ему не нужны сотни миллионов в займ, пойдет ли это ООО на биржу? Нет, его туда не пустят. Оно пойдет либо в банк, либо в краудлендинговую платформу.

Соответственно величина компании и ее обороты + всевозможные показатели эффективности говорят платформам к какому классу риска отнести ту или иную компанию с ее займом. Инвесторы определяют для себя подходящие условия и выдают толпой займ, каждый сколько посчитает нужным.

Например на момент написания главы в мае 2024 года, ставка ЦБ составляет 16%, банковские накопительные счета топчатся в районе 14% и это в целом без риска при инвестировании до 1.4 млн по АСВ. Выдача займов компаниям же под страхование в 1.4 млн от АСВ не подпадает, так как очевидно это рисковое предприятие и за риск вы и собираетесь получать свой процент, то значит и процент должен быть выше этих 16% ЦБ.

Любопытное размышление: раз компании занимают под такой процент, значит скорее всего они планируют заработать гораздо больший процент на заемных деньгах.

Еще одно ключевое отличие от вкладов на накопительный счет: в банке вы можете забрать деньги практически сразу, а вот выданные займы вам сразу не вернут, их нужно будет реализовывать так сказать уже на вторичном рынке платформ.

Таким образом, с одной стороны ваши деньги морозятся более долгий срок, но с другой стороны и процент в принципе значительно выше. Опять же возвращаясь в май 2024 года, на некоторых краудлендинговых платформах можно было давать в долг под 18.5% при, напомню, ставке ЦБ 16%, и это как они называют “без риска”. Взял это в кавычки, так как по сути компания выкупает у вас задолженность заемщика в случае ее возникновения, поэтому использование “без риска” производится для объективизации одной из стратегий.

Но могу вас уверить, что с ростом ваших аппетитов вы можете попробовать и несколько более рисковых стратегий автоинвестирования. Ах да, забыл сказать еще про это. Да, платформа сама выбирают классных заемщиков и по выбранной вами стратегии раздают имеющийся у вас бюджет по кусочкам.

Ради эксперимента можете попробовать вложить часть накопленной суммы хоть в ту же платформу, которая приведена по ссылке в примечании. Ее я выбрал для инвестирования части своих средств, поскольку на удивление некоторые довольно популярные альтернативные платформы элементарно проигрывают по некоторым фундаментальным принципам, не могу их публично приводить, иначе засудят.

В общем, благодаря эффекту сложного процента, стратегии платформ могут приносить более 20% годовых. Очевидно я доверяю сервису в который вкладываюсь сам, так как он входит в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России, это несет в себе дополнительную надежность, а его акционером является сама Мосбиржа.

Ну и наконец уже дальше на следующей неделе мы перейдем к рассмотрению классических биржевых инструментов, которые многим могут быть знакомы по аббревиатуре ПИФ. Я кстати и через них тоже инвестирую, но об этом по традиции позже))

НЕДЕЛЯ №18. Фонды

8550 должно быть как минимум на ваших счетах совокупно если вы вложили часть средств в краудлендинг на прошлой неделе и уже начали получать дополнительный доход. Как появилась эта сумму? Очень просто, мы к 7650 с прошлой недели добавили еще 900 рублей и вуаля. Но я рекомендую не вкладывать все деньги в краудлендинг поскольку дальше нас будут ждать инвестиции на гораздо более длинные сроки.

Если вы уже изучили платформы из предыдущей главы, то знаете, что вложения в займы носят характер долгового инвестирования (приятно когда вам должны, а не вы), а долги как вы знаете должны быть ограничены по времени, до двух лет как правило. Фонды же про которые мы поговорим сегодня по сути это финансовая конструкция, которая может включать в себя разные активы с разными сроками обращения. Давайте узнаем о фондах подробнее.

Тем не менее, 99% книг по инвестициям начинаются с разбора такого инвестиционного инструмента как акции. И это неправильно. Сейчас объясню почему.

Если бы у вашей собственной компании были планы на мировое господство, то для этого нужно расширение бизнеса. Как привлечь капитал? С помощью акций или облигаций.

Акции это вид долевой ценной бумаги, дающий владельцу право на получение части чистого дохода от деятельности акционерного общества в виде дивидендов, а также на часть имущества компании в случае ее ликвидации. Кроме того, выпуская и продавая акции другим инвесторам вы впускаете их в бизнес и даете голосовать в пределах тех долей, которые они будут иметь после приобретения пакета акций.

Но также есть родоначальник всех инвестиционных инструментов, только уже не как долевая ценная бумага, а как долговая. Хотите расширения – возьмите денег в долг под проценты! Для этого нужно выпустить облигации.

Облигации это долговая ценная бумага, по которой эмитент – компания, государство или может даже город в котором вы живете – обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем.

Компании выпускают облигации, выбрасывают на рынок, кому из инвесторов понравился процент будущей доходности тот купил облигацию, а компании деньги соответственно за эту облигацию перевели.

Между прочим, количество эмитентов на бирже, выпустивших облигации, в несколько раз превосходит количество эмитентов, выпустивших акции. Исторически сложилось, что бизнес хочет больше зарабатывать за счет привлечения новых долгов, чем пуская кого-то в долю. А вот в развитых странах ситуация прямо противоположная.

Фонды же как упоминалось выше это не в смысле организации, а в смысле обертка для наполнения разными акциями, облигациями или даже другими фондами, которые управляются управляющими компаниями или же просто следят за каким-нибудь индексом (чем шире, тем считается лучше, ибо пассивнее).

Кроме того, тема фондов интересна тем, что дает нам возможность посмотреть куда инвестируют умные дяди вместо того, чтобы сразу отправлять вас в поисковик по акциям и облигациям.

Паевый инвестиционный фонд или просто ПИФ – это форма коллективных инвестиций, при которых инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. И на самом деле именно этот вид инвестиций был не так давно крайне популярен в России.

Управляющие компании определяют стратегию инвестирования средств фонда и говорят например, что все деньги будут инвестировать только в нефтегазовый сектор России или например половину в топовые акции, а половину в облигации, а может все грохнем в золото и золотодобытчиков. Стратегия фонда может быть какой угодно.

Тем не менее, за управление фондами взимается комиссия, зато это снимает с вас необходимость постоянно выбирать куда вложить деньги, вы будете довольствоваться систематизированными инвестициями и зачастую довольно значительным получаемым доходом.

То есть по сути у вас возникают следующие альтернативы на текущий момент:

1. Хранить деньги в шкафу чтобы они теряли в покупательской способности

2. Хранить деньги в банке чтобы они кое-как поспевали за инфляцией, зато без комиссий

3. Пойти выдавать займы в краудлендинге без комиссий, но с налогом на доходы физлиц от прибыли

4. Пойти на биржу покупать и продавать инструменты самостоятельно, платя комиссию бирже, брокеру, депозитарию и т.д.

5. Инвестировать деньги в фонд где нет налогов на поступающие проценты по облигациям (купоны называются) и дивиденды от акций, но платить какую-то комиссию управляющей компании ежегодно

Но вернёмся всё же к тому почему мы выбираем для рассмотрения фонды. Потому что смотря на их состав можно познакомиться со многими интересными компаниями. Изначально поверхностную информацию по всем инструментам я смотрю в сервисе InvestFunds.

На сайте давайте сразу выберем сверху ФОНДЫ, а в нем Рэнкинг ПИФ по доходности. Важно отметить фильтр Тип фонда, оставьте только биржевой. Подробнее про типы фондов мы поговорим дальше. А вообще можете поиграться с фильтрами и сроками и посмотреть как будут меняться результаты. Некоторые фонды не имеют ссылку на карточку на сайте, информацию по ним придется гуглить. А вот в остальные можно зайти и посмотреть что это и с чем это едят.

Попробуйте выбирать разные объекты инвестирования и географию. Фонды бывают самые разные, возможно некоторые из них вам приглянутся уже сегодня. А пока давайте подробнее рассмотрим какой-нибудь фонд.

Как можно найти этот или любой другой биржевой фонд в брокерском приложении? По тикеру. Тикером называют уникальное краткое обозначение на определенной бирже конкретного актива: валюты, товара, акций, облигаций компаний и индексов.

Тикер акций составляется в соответствии с названием компании, например SBER, GAZP, LKOH. На азиатских биржах используются цифры.

Тикер облигаций состоит из 12-ти цифровых и буквенных символов, которыми обозначаются характеристики ценной бумаги.

Тикер валюты составляется с помощью трех символов. Название страны обозначают первые два символа, первая буква валюты – третий. Например AED – Объединенные Арабские Эмираты, дирхам, а USD – США, доллар.

Как вы уже знаете, управляющая компания (УК) не бесплатно берет наши с вами деньги и вкладывает в различные инвестиционные инструменты. УК берет некоторую комиссию за управление, ее можно посмотреть на InvestFunds в разделе инфраструктурных расходов, а иногда можно сразу в приложении брокера. Всегда нужно иметь ввиду суммарный размер вознаграждения управляющей компании, а не отдельные ее составляющие. Существуют также комиссии, связанные с приобретением не через биржу, а через сторонних агентов, но заморачиваться на этом не стоит, мы будем делать всё правильно.

И теперь то ради чего мы начали с фондов – это Состав фонда, то куда он вкладывает свои средства. ТОП самых крупных вложений фондов можно посмотреть там же на InvestFunds или иногда в приложении брокера. Такой подход позволяет вам начать знакомиться с бизнесами, представленными у нас в стране и мире в целом.

Итак, мы поняли что такое фонды и зачем они нужны, а также выяснили как найти их по тикеру в брокерском приложении. Но возможность найти фонд в приложении есть только у тех из них, которые торгуются на бирже, правильно? А вдруг управляющая компания не выкладывала фонд в свободный доступ и предлагает купить его паи напрямую через УК без биржевых издержек?

Помните я ранее просил вас выбрать фильтр только по Биржевым фондам? Вот давайте теперь поговорим о том какие фонды бывают вообще? ПИФы делятся на три основных типа в зависимости от условий выкупа паев.

Открытые (ОПИФ), в которых управляющая компания продает и выкупает паи в любое время. Это самый популярный вид фонда, потому что он позволяет вложить деньги и забрать их обратно в любое время. Паи ОПИФов отличаются от других инструментов своей высокой ликвидностью – инвестор может в любой момент выйти из числа участников, продав свой пай.

Интервальные (ИПИФ), когда покупка и продажа паев заранее оговорены и осуществляются только в определенный период времени. Например, четыре раза в год протяженностью по две недели.

Теоретически ИПИФы должны обеспечивать инвесторам большую доходность, чем приобретение паев открытых фондов, так как несут более высокую степень риска (вклад нельзя изъять в любое время). Так как УК не должна быть готова в любой момент выкупить пай ИПИФа у инвестора, то она может вкладывать деньги в более длительные проекты, например в облигации с большим сроком погашения или менее ликвидные акции, которые потенциально более доходны.

Закрытые (ЗПИФ), выход из которых возможен только в конце периода существования ПИФа. В такой форме создаются, как правило, фонды, инвестирующие в недвижимость.

ЗПИФы создаются, как правило, под определенные проекты. Существуют специализированные закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости, в задачи которых входит строительство определенного объекта на продажу или для сдачи в аренду. Самое интересное то, что срок существования ЗПИФов может продлеваться бесконечно, таким образом он начинает обладать свойствами ИПИФа.

С биржевыми фондами (БПИФ или ETF) вы уже познакомились. Биржевой фонд, или торгуемый на бирже фонд (exchange-traded fund (ETF)), – это инвестиционный фонд, паи (акции) которого свободно торгуются на бирже. В отличие от традиционных ПИФов, компания, запустившая тот или иной ETF, не работает напрямую с розничными инвесторами. Размещение паев фонда происходит так же, как акций обычных компаний, – на бирже. Там же они и обращаются, т. е. инвесторы в любой момент в ходе торгов могут купить и продать паи такого фонда по текущей биржевой цене. Это принципиальное отличие биржевых фондов от обычных в которых ввод и вывод денег (покупка и продажа паев) чаще всего занимает несколько дней.

Подавляющее большинство биржевых фондов – индексные. Они отслеживают движение определенного биржевого индекса, составленного и ведомого по формальным правилам существования. Многие индексы создаются только для того, чтобы привязать к ним новый ETF. Жесткая привязка фонда к индексу означает, что биржевой фонд вообще не управляется человеком – он лишь повторяет движение конкретного индекса. Вознаграждение управляющей компании такого фонда составляет доли процентов от объема активов по сравнению с целыми процентами в обычных ПИФах. Вознаграждение закладывается в текущую стоимость паев фонда на бирже и не выплачивается каким-либо особым образом.

Нужно только помнить одну важную вещь – фонды не вечны и могут быть расформированы, соответственно всё что есть в сумме чистых активов фонда будет разделено между пайщиками.

Но самое интересное это то, как формируется цена пая в управляющей компании и непосредственно на бирже, ведь по сути цена в стакане на бирже вторична в то время как цена, транслируемая управляющей компанией первична.

Возьмем приземленный пример. Допустим в фонде находятся всего 3 разные акции стоимостью 1000, 1500 и 2300 рублей. Суммарно получилось 4800 рублей весь фонд. Разделим весь фонд на 100 частей (100 паев) и получается, что 4800 рублей это 100 паев фонда, а 1 пай значит должен стоить согласно суммарной Стоимости Чистых Активов (СЧА) фонда всего лишь 48 рублей.