Инвестиции и трейдинг от А до Я. Краткий курс по выживанию на бирже

Глава 1
«Пина колада» на морском берегу лучше бедной пенсии

Каким пенсионером вы хотите быть – тем, кто надеется на помощь внуков и детей, или тем, кто рассчитывает на себя? Если вы думаете, что я сейчас достану калькулятор и буду считать вашу пенсию, – не тут-то было, это не ко мне. Вы же не малые дети, и сами видите, что происходит вокруг. Если не терпится узнать, сколько денег государство приготовило вам в качестве пенсии, прямо сейчас зайдите на сайт Пенсионного фонда России, найдите там онлайн-калькулятор и посмотрите. Только, чур, не ревите. Вопрос в другом. Где вы себя видите через 10, 20, 50 лет? Как хотите встретить старость? Как насчет путешествий на круизных лайнерах с бокальчиком «Пина колады»? Нереально? За счет государства, согласна, не получится. Но разве это повод отказываться от таких желаний? Давайте искать способы и возможности, а не отговорки. Поверьте, все реально. Ограничения – в нашей голове, и в наших же силах их убрать! Мечтать не вредно, вредно не мечтать. Знакомая фраза? Зная свои запросы и желания, я готовлюсь к пенсии заранее. Сама. Как? Тут интриги не будет – биржа и долгосрочное инвестирование. Это мой выбор уже больше 15 лет. Ну не нашла я способ лучше. Если вы знаете иной путь – поделитесь.

Представьте картинку своего будущего и подумайте о пенсии уже сейчас – заведите долгосрочный портфель, который вы не будете тратить до выхода на пенсию.

Я расскажу вам, как это сделать, познакомлю с различными инструментами. Но предлагаю начать с развенчания стереотипов.

Существует миф, что инвестиции и трейдинг подходят только тем, у кого есть много свободных денег. С одной стороны, это правда, ведь 10 % от тысячи рублей – это 10 рублей. Кому это вообще интересно? С другой – если не заниматься инвестициями, то до крупного капитала можно и вовсе не дойти. Постепенное наращивание знаний и регулярная практика приведут вас к отличным результатам. Еще одно заблуждение – начинать инвестировать надо было раньше, сейчас-то уже на этом не разбогатеть.

Плохая новость. Если бы 10 лет назад вы начали инвестировать, то сегодня бы обладали хорошим капиталом. Хорошая – вы живете здесь и сейчас и проживете еще минимум до 80 лет. Займитесь формированием портфеля немедленно!

Вы читаете мою книгу не просто так. Перестаньте заниматься самобичеванием об упущенном времени и реагировать на всех, кто говорит, что надо было покупать акции годы назад. Прямо сейчас – самое лучшее время инвестировать, зарабатывать на бирже, ставить финансовые цели, достигать их и быть уверенным в комфортной пенсии.

Как выбрать между долгосрочным инвестированием и трейдингом?

Любые инвестиции – это вложение денег во что-то или кого-то, даже в себя. Есть те, кто нуждается в инвестициях, – это компании, которые выходят на биржу с акциями и облигациями. И есть люди, готовые инвестировать, – мы с вами.

Каких целей можно достичь при помощи инвестиций? Давайте рассмотрим два примера из жизни. Первый мы уже с вами затронули – нам повысили возраст выхода на пенсию. Окей, но ведь и потом хочется жить комфортно, как прежде путешествовать, ходить в театр не на последние деньги. Второй пример – образование детей за границей или в хороших вузах России. Вы понимаете, что большой суммы в год может не оказаться, а ребенку сейчас, скажем, два года – в запасе есть 16 лет. Цель накопить на учебу легко достижима. Такой финансовой задачей может стать и покупка дачи через пять лет – да все что угодно.

Зарабатывать на бирже можно по-разному. Глобально существует два способа: долгосрочное инвестирование и трейдинг. На практике далеко не всегда легко провести границу между этими понятиями. Иногда трейдер и инвестор меняются ролями. Для понимания приведу пример. Представьте, что трейдинг – это крутой спорткар. Он стоит очень дорого, едет невероятно быстро, рискуя не вписаться в поворот, и наверняка это не единственная тачка в семье. А долгосрочные инвестиции – это такая добротная Volvo. Может, и стоит дешевле, но будет надежнее и безопаснее любого Bugatti, да еще и детям вашим достанется в наследство!

Можно сказать, что долгосрочные инвестиции созданы специально для тех, кто любит складывать в кубышку. Разница лишь в том, что эта кубышка еще и сама приносит прибыль. Здесь не надо обновлять приложение каждый день, следить за движением цены, потому что все относительно спокойно, размеренно. Но и доходность может быть заметно меньше, чем в трейдинге. У инвестиций нет задачи получить плюс немедленно, они работают вдолгую и позволяют без активного участия иметь дополнительный доход. Благодаря сложному проценту можно примерно подсчитать, когда вы выйдете на необходимую сумму, если станете не просто складывать деньги каждый месяц в шкаф под трусишки, а регулярно инвестировать на бирже. Да, возможен риск, что ценные бумаги упадут, но в долгосрочном инвестировании, как правило, это не критично.

Иными словами, долгосрок – это неспешная тактика и менее энергозатратная деятельность. Тут важна регулярность – вкладывать деньги в ценные бумаги на горизонте от нескольких лет. Представьте себе, через 10 лет вы кратно приумножите капитал, хотя ежемесячно пополняли брокерский счет небольшими суммами (даже от тысячи рублей) и перенаправляли дивиденды от акций на дальнейшее инвестирование.

При долгосрочном инвестировании мы вкладываемся в акции, облигации и ETF.

По степени наименьшего риска их можно разделить так:

Облигации.

ETF.

Акции.

Все финансовые инструменты, доступные на бирже, мы изучим в отдельных главах. Пока только запомните, что есть правило, которое гласит: сколько вам лет, столько процентов в вашем портфеле должно быть отведено на облигации. То есть в 30 лет на облигации, самые менее рискованные бумаги, должно приходиться 30 % вашего портфеля. Тем не менее у каждого человека свое отношение к риску. Кто-то на спорткарах рассекает, а кто-то на Volvo. На рынке складывается точно такая же ситуация – все зависит от ваших целей, задач и отношения к этому самому риску. Чем выше доходность, тем выше риски. Если вы хотите сохранить сбережения от инфляции, идите в банк. Хотите заработать больше, чем банковский депозит, – инвестируйте в облигации. Когда есть желание быстро и много – инвестируйте в акции или займитесь трейдингом.

Для меня же это правило (сколько лет, столько и облигаций в портфеле) – тоска смертная. Мне 36 лет, и больше трети моего депозита должно быть в облигациях? Я не собираюсь помирать через 10 лет, а хочу жить здесь и сейчас, тем более у меня огромный опыт и глубокие знания фондового рынка. Поэтому я хочу, чтобы в моем портфеле, например, была Tesla, которая однажды показывала доходность 700 %. Многие считают так же, что в интервале от 35 до 50 лет они готовы рисковать. Наверное, именно поэтому вы сейчас держите в руках мою книгу и готовы прийти к совершенно другой доходности, получив сначала все необходимые знания и опыт.

Первое, с чем стоит определиться, когда вы решаете начать инвестировать, – это ваша цель. Кто-то хочет подстраховать себя и начать откладывать в счет будущей пенсии. У кого-то есть свободные деньги, но через семь лет эти деньги потребуются на обучение ребенка. Поэтому в первую очередь мы с вами определяем свой срок:

✓ долгосрочные инвестиции (от 7 лет);

✓ среднесрочные инвестиции (1–5 лет);

✓ краткосрочные инвестиции (до года).

Сразу стоит решить, с какой суммы вы готовы начать уже сейчас и сколько ежемесячно докладывать на свой брокерский счет. Это обязательное условие грамотного долгосрочного портфеля. Уверяю вас, когда вы это пропишете в таблице ниже, вам самим станет понятнее, как и зачем вы инвестируете.

Заполните таблицу

С долгосрочным портфелем стало понятно, а зачем люди приходят в трейдинг? По опыту 30 тысяч моих учеников, трейдингом начинают заниматься из интереса. Точнее, женщины приходят из спокойного состояния и закрытых базовых потребностей с небольшим депозитом, а вот многие мужчины из желания заработать максимально много здесь и сейчас.

Запомните, что трейдинг – это краткосрочные сделки, цель которых – получить пусть и меньшую доходность из-за разного временного горизонта, чем в инвестициях, но сиюминутную.

Долгосрок – это про прибыль в будущем, а трейдинг – про реальную здесь и сейчас, но и про убыток тоже в моменте.

Трейдинг – быстрая торговля, в которой надо все время держать руку на пульсе. Это интересно, напряженно и может быть более прибыльно, чем долгосрочное инвестирование, хотя именно умелое совмещение двух подходов даст хороший результат. Но не думайте, что это похоже на «Веселые старты», где нужно быстрее, выше, сильнее. Самое главное в трейдинге – ежедневная работа с холодной головой и сердцем. Здесь вас захватывают эмоции, и действительно можно не ощутить прибыль, если работать с небольшим депозитом. Но вот вам история из жизни. Каждый раз на своих курсах я провожу конкурс. Однажды девушка на втором потоке за две недели с депозитом в 16 тысяч рублей сделала 58 %. То есть изначальная сумма была ни о чем, и частью бумаг она не могла торговать, потому что для трейдинга с таким депозитом есть ограничения (тот же Amazon стоит больше трех тысяч долларов), но бывают и акции по доступным ценам. Например, на разных платформах для трейдеров (TradingView и другие) есть удобная штука – скринер, где можно настроить фильтры на акции по цене, выше которой бумаги вам даже не будут показываться. Это помогает распоряжаться ровно теми деньгами, которые у вас есть, и не думать: «Эх, вот бы я сейчас купила эти акции!» Так со скромным капиталом моя ученица получила отличный результат. Если делать 2 % в день, то это примерно 40 % в месяц. В трейдинге самое главное – отработанный навык! И даже хорошо, если вы начнете его формировать с небольшого депозита. Когда появится уверенность, вы сможете дополнить депозит или даже его наработать.

Трейдинг не для богачей, а для тех, кто имеет хорошую выработанную стратегию и не скатывается в эмоции.

В трейдинге вы испытываете стресс от падения и убытков, необходимости всегда быть в курсе происходящего и от скорости торговли. Скажу вам так, в эмоции уходят абсолютно все. Даже я! Можете вызубрить правило:

Большего успеха достигают те трейдеры, которые в момент, когда их накрывают эмоции, могут отойти от монитора.

Надо прямо положить руки под попу, сесть на них, засечь 10 минут и сидеть. Иначе можно такого наворотить! Не в смысле, что разобьете монитор на нервах, а насовершаете сделок, о которых будете сожалеть, потому что захотите «отыграться», войти необдуманно в сделки, чтобы вернуть упущенный депозит.

Уверена, вам уже интересно разобраться со всем, что связано с инвестициями и трейдингом, – как начать этим заниматься, какую информацию надо всегда держать в голове. Благодаря моей книге вы создадите свою торговую стратегию и получите, делая каждый день небольшой процент, приемлемый для жизни депозит, на прибыль от которого можно обеспечивать семью. А еще вы научитесь держать эмоции под контролем, когда что-то идет не по плану.

Спойлер: на бирже практически всегда все идет не по плану.

Итак, вы уже знаете, что:

1. Заниматься инвестициями надо начинать незамедлительно, если вы еще этого не сделали.

2. Начинать можно даже с суммы в 10 тысяч рублей, хоть и с ограниченным доступом к некоторым бумагам.

3. В трейдинге важна выработанная стратегия и холодный ум.

Теперь будем учиться!

Глава 2
Все, что нужно знать о бирже, и даже больше

Погружение в мир инвестиций начнем с изучения одного из ключевых понятий: что такое биржа? Просто так компании не могут выйти на улицу или в магазин и начать продавать свои ценные бумаги (акции и облигации), они могут торговаться только на бирже. Это место, где встречается покупатель и продавец – инвестор и эмитент.

Как устроена биржа?

В настоящее время биржа – это не то, что вы видели в фильмах, когда в толпе все кричали, нервно трясли кучей бумажек, а вокруг стоял гул разрывающихся телефонов. Сейчас все операции происходят в цифровом формате. Биржа в наши дни – это электронный супермаркет.

Представьте себе, что вы зашли в магазин, только каждый отдел – это отрасль экономики. Перед вами много рядов, разбитых по отделам: металлургия, банкинг, ритейл, здравоохранение. И в каждом отделе выставлен какой-то товар. Например, в отделе нефтянки вы видите компанию «Газпром», кладете в свою корзину банку акций, коробку облигаций и на десерт, совсем чуть-чуть, так как это вредно для фигуры, вы берете пакетик фьючерсов. Все с надписью «Газпром». То же самое вы делаете и в остальных отделах с другими фирмами. И вот ваша корзина полна, вы идете на кассу. В финансовом супермаркете кассир и охранник – это брокер или дилер. Вы не можете зайти на биржу без брокера/дилера, так же как и в супермаркет нельзя пройти мимо охранника и выйти не через кассы.

Схематично работа биржи выглядит так:

1. Вы подаете заявку на покупку или продажу акций брокеру через приложение, терминал или по телефону.

2. Брокер отправляет заявку на биржу.

3. Биржа оформляет сделку, заносит данные в реестр.

4. Данные попадают в депозитарий.

5. Акция отображается в вашем личном кабинете у брокера.

С первого взгляда схема выглядит запутанной, но на практике все довольно просто и легко.

Итак, как получить доступ к торгам, как попасть в этот финансовый супермаркет, ведь, говорят, в нем бывают отличные распродажи? Для доступа к торгам вам обязательно потребуется открыть брокерский счет и пополнить его денежными средствами. Сделать это можно как удаленно, так и лично прийти в офис брокера и подписать документы на открытие счета. В любом случае, из документов вам потребуется паспорт, ИНН и СНИЛС. В следующей главе мы подробно разберемся, кто такие брокеры и как они работают. Сейчас же важно определиться, какие биржи доступны для торгов в России. Возможностей у нас, как у российских инвесторов, довольно много – можем и российскими акциями и облигациями торговать, и иностранных бумаг набрать из США, Европы и даже Китая. Обо всем по порядку.

Московская биржа (МосБиржа) – главная торговая площадка в России, на которой торгуются ценные бумаги российских компаний. Хотите стать акционером «Газпрома», а может, быстро развивающегося «Яндекса»? Или вам симпатичен Олег Тиньков и вы хотели бы купить у него долю в банке? Легко. Идем к любому брокеру и получаем доступ на Московскую биржу. Кстати, важный момент – налоги. Мы приходим на биржу, чтобы зарабатывать, а с дохода нужно платить налоги. Так что 13 % от прибыльной сделки просьба отдать государству. Если вы налоговый резидент России, то брокер сам заплатит за вас налоги, вы только торгуйте! Все о налогах я расскажу подробнее в главе «Налоги. На сладкое».

Московская биржа работает с 10:00 до 18:45 (московское время). С 22 июня 2020 года на ней проходит вечерняя сессия – время дополнительных торгов, на которых торгуются акции из определенного списка.

Таблица 2.1

Расписание торгов на фондовой секции Московской биржи

А что делать, если хочется, например, купить американские акции и стать частью финансового мира Wall Street? Или вас тянет в Китай? Получить доступ к иностранным ценным бумагам не проблема. У нас есть три опции:

Иностранные акции на Московской бирже. Помимо российских компаний, Московская биржа с 2020 года дает возможность купить и акции преимущественно американских компаний. На конец марта 2021 года на этой торговой площадке можно было прикупить акции уже 87 иностранных компаний. Самое интересное, что торгуются они в рублях и доступны для инвесторов-новичков. Из минусов отмечу только то, что доступно ограниченное число бумаг.

Санкт-Петербургская биржа. Доступ к ней вам потребуется, если решите торговать акциями на американской бирже. Выбор иностранных инструментов для торгов на бирже СПб больше, чем на МосБирже. И опять же получить доступ к ней может даже инвестор-новичок. Обязательно уточните у своего брокера, есть ли доступ на эту площадку. Большинство моих учеников работает именно через биржу СПб, поэтому я подробнее расскажу, как на ней проходят торги, и поделюсь с вами рядом особенностей. Но сперва я расскажу, где торгую сама, чтобы вы знали обо всех возможностях для успешного заработка.

Прямой доступ к иностранным ценным бумагам. Рекомендую изучить вопрос открытия счета у иностранного брокера тем, кто хочет торговать прямо на американской площадке без посредника в виде отечественных бирж. Interactive Brokers – наиболее популярный брокер среди наших инвесторов, я и сама им пользуюсь. Но вы можете выбрать любого другого. Что для этого нужно? Главное – желание, знание английского языка для заполнения документов и изучения информации и, конечно, терпение, чтобы во всем разобраться. Например, с налогами. Иностранный брокер не является налоговым резидентом России, поэтому надо самим выгружать брокерский отчет, заполнять 3-НДФЛ и подаваться в российскую налоговую. Но зато вы получаете полноценный доступ к американским торгам, где сможете реализовать любую вашу инвестиционную стратегию.

Какую же опцию выбрать? Если вы только в начале своего пути в мир инвестиций – используйте нашу родную Санкт-Петербургскую биржу. Это оптимальный вариант. И доступ легко получите, и иностранные бумаги доступны в относительно большом количестве.

Как проходят торги на Санкт-Петербургской бирже?

В первую очередь СПб площадка интересна из-за доступа к иностранным акциям крупнейших компаний, точнее, к их депозитарным распискам, которые появились на бирже еще в 2014 году. Список их постоянно расширяется. Депозитарная расписка – это вторичная ценная бумага, в основе которой лежат акции или облигации иностранных компаний. Она дает инвестору возможность владеть этими бумагами в своей стране без необходимости их приобретения на международном рынке. На бирже СПб обращаются и акции, облигации российских компаний, а также ETF.

Давайте поговорим, как проходят торги на площадке СПб, какие у них есть особенности.

Как вы понимаете, Америка «просыпается» позже, чем мы, из-за разницы в часовых поясах. Торги на рынке США открываются в 16:30 по летнему московскому времени и в 17:30 по зимнему, а завершаются в 23:00 и в 00:00 по Москве соответственно. Это время основной торговой сессии. Перед ее началом и после ее окончания есть еще специальные режимы торгов – премаркет и постмаркет.

Премаркет – это предварительный сбор заявок (ордеров) на покупку/продажу ценных бумаг, которые подаются до начала основной торговой сессии. Постмаркет – то же самое, только после окончания основной торговой сессии.

Таблица 2.2

Расписание торгов на американских торговых площадках (время торгов указано по Москве)^[1]

Торговать по такому расписанию из России далеко не всем удобно, поэтому биржа СПб организовала более комфортное расписание торгов иностранными бумагами. Она открывается в 10:00 по московскому времени, и вы за чашечкой кофе с утра сможете купить или продать необходимые акции, пока американская биржа закрыта. Но имейте в виду, объемы торгов будут снижены, потому что основная масса иностранных инвесторов, которые делают эти объемы, спит, ждет основную сессию. СПб биржа по сути – это наша с вами маленькая песочница, которая может подсказать движение и настроение на рынке до начала основной торговой сессии в США, а это порой очень помогает.

Иллюстрация 2.1. Расписание торгов акциями на Московской и Санкт-Петербургской биржах

Синхронизация СПб биржи и биржи США происходит в 17:30 в зимнее время и в 16:30 в летнее, то есть после того, как подключается Америка, котировки акций на СПб бирже синхронизируются с ценами бумаг в США, на рынке увеличивается ликвидность и начинается самая жара.

Таким образом, с 10 утра по московскому времени до открытия торгов США мы на бирже СПб существуем как параллельная реальность, разница в ценах на акции может быть существенная. Например, Санкт-Петербургская биржа открылась в 10:00, и Tesla стоила 790 долларов, а в 17:30 уже 700, и выше 710 долларов она не поднимается, потому что на американской бирже другая цена. Невыгодная ситуация, хотя бывает и наоборот. С открытия США мы начинаем торговать на их объемах, появляются крупные игроки, фонды с большими деньгами, больше вероятность найти покупателя или продавца на вашу цену.

Еще один немаловажный момент в том, как работать с биржей, – классификация инвесторов. Есть неквалифицированные (неквалы) и квалифицированные (квалы) инвесторы. Законодательство РФ разрешает некоторые типы операций только квалифицированным инвесторам. Считается, что это опытные игроки рынка, которые обладают достаточными активами и знаниями. Они способны оценивать риски и осознанно инвестировать в рискованные финансовые инструменты:

✓ иностранные ценные бумаги (облигации, акции), которые не обращаются в России;

✓ паи некоторых фондов;

✓ финансовые инструменты, созданные специально для квалифицированных инвесторов.

Получить статус квалифицированного инвестора в трейдинге не так уж сложно, в отличие от получения этого же статуса при долгосрочном инвестировании. Одна из простых возможностей – показать за год оборот в шесть миллионов рублей. Таких цифр в трейдинге достигают практически все и гораздо быстрее. Обратите внимание, что оборот и депозит – это разные вещи. С начальным депозитом в 20 тысяч рублей можно делать огромные обороты.

Из этой главы нужно запомнить:

В РФ существуют две ключевые торговые площадки: Московская биржа, где обращаются акции и облигации российских компаний, и Санкт-Петербургская биржа с доступом к акциям иностранных компаний.

На Московской бирже с 2020 года доступны акции ряда американских компаний, которые торгуются за рубли.

Полный доступ к американским бумагам россияне могут получить через иностранного брокера, например через Interactive Brokers. Но есть нюансы – придется самостоятельно отчитываться налоговой в РФ за совершенные операции.