Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров

Не вы управляете ценами, и не от вас зависит, будет следующая сделка прибыльной или убыточной. Однако количество контрактов, которые вы открываете, зависит только от вас. Поэтому ваши ресурсы будут использованы с большей отдачей, если сконцентрироваться на верном количестве.

Управление риском – это стратегия принятия решений, которая имеет целью максимизировать отношения потенциальной прибыли к потенциальному риску при определенном приемлемом уровне риска.

Первое уравнение выглядит следующим образом: f = 2 * P – 1, (1.9, а ) или f = P – Q, (1.9, б ) где f – оптимальная фиксированная доля; Р – вероятность выигрышной ставки или сделки;

всегда надо быть готовым к худшему случаю, и это должно стать одной из составляющих стратегии управления деньгами.