Читать книгу: «Фондовый рынок. Инструкция по применению»

Введение: Зачем вам эта книга и почему фондовый рынок – это не казино

Здравствуйте, будущий инвестор!

Если вы держите в руках эту книгу, скорее всего, в вашей голове роятся вопросы. “Что такое акции?”, “Как начать инвестировать?”, “Не слишком ли это рискованно?”, “Не потеряю ли я все свои деньги?”. Эти вопросы абсолютно нормальны. На протяжении десятилетий фондовый рынок был окутан ореолом таинственности и сложности, доступным лишь избранным финансистам с Уолл-стрит в дорогих костюмах.

Цель этой книги – развеять этот туман. Мы собираемся превратить сложный, пугающий мир финансов в понятную и доступную инструкцию по применению. Представьте, что вы купили сложный, но очень полезный прибор, например, мощный компьютер. Вы можете использовать его как печатную машинку, а можете научиться программировать, создавать дизайн, монтировать видео и открывать для себя новые миры. Фондовый рынок – это такой же инструмент. Инструмент для достижения ваших финансовых целей.

Главный миф, который мы разрушим в самом начале: фондовый рынок – это не казино.

В казино вы делаете ставку, основанную на чистой случайности. Вы ставите на красное, шарик крутится, и вы либо выигрываете, либо проигрываете. Результат не зависит от ваших знаний или анализа. Вы играете против заведения, у которого всегда есть математическое преимущество.

На фондовом рынке вы не делаете ставку. Вы покупаете долю в реальном бизнесе. Когда вы покупаете акцию компании Apple, вы становитесь совладельцем крошечной части компании, которая производит iPhone, MacBook и предоставляет сервисы миллионам людей по всему миру. Если этот бизнес растет, получает прибыль, разрабатывает новые продукты – стоимость вашей доли тоже растет. Вы не играете против кого-то, вы становитесь партнером в создании стоимости.

Безусловно, риски существуют. Цены могут падать, компании могут банкротиться. Но, в отличие от казино, на фондовом рынке у вас есть инструменты для управления этими рисками: анализ, диверсификация, долгосрочное планирование. Этому мы и будем учиться.

Эта книга – ваш гид. Мы начнем с самых азов, с кирпичиков, из которых построен этот мир. Затем мы соберем из них прочный фундамент, возведем стены вашей стратегии и накроем все крышей финансовой дисциплины. Вы узнаете не только “что” делать, но и “почему” это нужно делать.

Забудьте о “быстрых схемах обогащения”. Инвестиции – это марафон, а не спринт. Это методичная, порой даже скучная работа по приумножению вашего капитала год за годом. Но результат этой работы – финансовая свобода. Возможность не зависеть от одной зарплаты, обеспечить себе достойную пенсию, оплатить образование детям или осуществить давнюю мечту.

Готовы? Тогда перевернем страницу и сделаем первый шаг.

Глава 1: Основы основ. Что такое фондовый рынок?

Прежде чем сесть за руль автомобиля, нужно выучить, где находятся педали газа и тормоза, как работает руль и что означают знаки на приборной панели. В инвестициях все точно так же. Эта глава – ваша “автошкола”.

1.1. Акция: Ваш кусочек мирового бизнеса

Представьте, что ваш друг открыл успешную пиццерию. Дела идут так хорошо, что он хочет открыть еще десять по всему городу. Но у него не хватает денег. Он предлагает вам: “Дай мне 100 000 рублей на развитие, а я взамен отдам тебе 1% от всей моей будущей сети пиццерий. Ты станешь совладельцем и будешь получать 1% от всей прибыли”.

Поздравляю, вы только что мысленно купили акцию.

Акция – это ценная бумага, которая подтверждает, что вы владеете небольшой долей (частью) компании. Владелец акции называется акционером.

Что это дает?

Право на часть прибыли. Если компания решает распределить свою прибыль между акционерами, эти выплаты называются дивидендами. Не все компании платят дивиденды; многие предпочитают вкладывать всю прибыль обратно в развитие (реинвестировать).

Право на рост стоимости. Если бизнес вашего друга будет процветать, его сеть пиццерий будет стоить уже не 10 миллионов, а 100 миллионов. Соответственно, ваш 1% тоже вырастет в цене со 100 тысяч до 1 миллиона рублей. Вы сможете продать свою долю дороже, чем купили. Это называется рост курсовой стоимости.

Право голоса. Как совладелец, вы имеете право участвовать в собраниях акционеров и голосовать по ключевым вопросам (например, о выборе совета директоров). Конечно, если у вас одна акция многомиллиардной корпорации, ваш голос будет незначительным, но право у вас есть.

Компании, которые выпускают свои акции для продажи широкому кругу лиц, называются публичными. Процесс первого выпуска акций на биржу называется IPO (Initial Public Offering).

1.2. Облигация: Как одолжить деньги государству или корпорации

Вернемся к нашему другу с пиццерией. Предположим, он не хочет делиться долей в бизнесе, но деньги ему все равно нужны. Он говорит: “Одолжи мне 100 000 рублей на 3 года. Я буду платить тебе 10% годовых, то есть по 10 000 рублей каждый год, а через 3 года верну все 100 000”.

Это и есть облигация.

Облигация – это долговая ценная бумага. Покупая облигацию, вы, по сути, даете в долг компании или государству под определенный процент на определенный срок.

Ключевые параметры облигации:

Номинал: Сумма, которую вам вернут в конце срока (в нашем примере – 100 000 рублей).

Срок погашения: Дата, когда вам вернут номинал (3 года).

Купон: Процентные платежи, которые вы получаете (10 000 рублей в год).

Облигации считаются менее рискованным инструментом, чем акции. Почему? Потому что компания обязана выплатить вам долг и проценты по нему. Акционеры же получают прибыль только после того, как компания расплатится со всеми долгами. В случае банкротства компании владельцы облигаций стоят в очереди на возврат средств первыми, а акционеры – последними (и часто не получают ничего).

Государственные облигации (в России – ОФЗ, Облигации Федерального Займа) – самые надежные, так как гарантом выступает государство.

Корпоративные облигации – выпускаются компаниями. Их надежность зависит от финансового здоровья самой компании.

1.3. Биржа: Организованный хаос

Итак, у нас есть акции и облигации. Но где их купить? Не пойдете же вы в офис Apple с чемоданом денег? Для этого и существует фондовая биржа.

Фондовая биржа – это организованная площадка (сегодня в основном электронная), где встречаются продавцы и покупатели ценных бумаг. Она обеспечивает честность и прозрачность сделок, устанавливает правила игры и гарантирует, что покупатель получит свои акции, а продавец – деньги.

Крупнейшие биржи мира: NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа), NASDAQ (специализируется на технологических компаниях), LSE (Лондонская фондовая биржа). В России главные площадки – Московская биржа (MOEX) и СПБ Биржа (где торгуются в основном иностранные акции).

На бирже постоянно меняются цены. Почему? Из-за баланса спроса и предложения. Если все хотят купить акции компании X (например, вышли новости о прорывной технологии), а продавать их желающих мало, цена растет. Если же вышли плохие новости, все бросаются продавать, а покупать никто не хочет – цена падает.

1.4. Главные участники: Инвесторы, эмитенты, брокеры и регуляторы

Эмитенты: Это те, кто выпускает ценные бумаги. Компании (Сбер, Газпром, Apple), которые выпускают акции и облигации, или государство, выпускающее облигации.

Инвесторы: Это мы с вами. Частные лица или организации (пенсионные фонды, страховые компании), которые покупают ценные бумаги с целью получения дохода.

Брокеры: Профессиональные посредники. Частный инвестор не может прийти на биржу напрямую. Все операции совершаются через брокера – компанию, у которой есть лицензия на проведение операций на бирже. Мы подробно поговорим о них в следующей главе.

Регуляторы: “Полиция” фондового рынка. В России это Центральный Банк РФ. Он следит за соблюдением законов, защищает права инвесторов и наказывает нарушителей.

1.5. Быки и медведи: Главные силы рынка

Вы часто будете слышать эти термины.

“Быки” (Bulls) – это инвесторы, которые считают, что рынок (или отдельная акция) будет расти. Они покупают. Свое название они получили из-за манеры атаки быка – он поддевает рогами и подбрасывает жертву вверх. Растущий рынок называют “бычьим”.

“Медведи” (Bears) – это инвесторы, которые ожидают падения рынка. Они продают. Медведь, атакуя, бьет лапой сверху вниз. Падающий рынок называют “медвежьим”.

Постоянная борьба между быками и медведями и формирует движение цен на рынке.

Итак, мы разобрались с базовой терминологией. Теперь вы знаете, что акция – это доля в бизнесе, облигация – это долг, а биржа – место их встречи. В следующей главе мы перейдем от теории к практике и сделаем первый реальный шаг в мир инвестиций.