Найди свой путь к богатству. Как достигнуть финансового успеха и процветания

Глава 3
Инвестируйте в успех

Придет время, когда вам представятся большие возможности; когда они появятся, вы должны быть в состоянии воспользоваться ими.

– Сэм Уолтон, основатель сети супермаркетов (1918–1992)

Если вы действительно серьезно хотите разбогатеть, то сейчас самое время начать что-то с этим делать. Финансовое планирование – это инструмент, используемый для перехода из нынешнего материального положения к финансовой независимости. Из этой главы вы узнаете о различных инвестиционных стратегиях и концепциях, которые вы должны знать, если собираетесь накопить имущество и выйти на пенсию богатым.

Табурет финансового планирования

Три ножки табурета финансового планирования – это сбережения, страхование и инвестиции. Давайте начнем со сбережений и страхования. Сколько вам нужно? Основное правило сбережений заключается в том, что у вас должно быть достаточно денег, накопленных в той или иной форме ликвидных инвестиций, чтобы покрыть расходы за 3–6 месяцев. Ликвидные инвестиции – это те, которые вы можете быстро превратить в наличные деньги: сберегательные счета, депозитные сертификаты (для ИП и юридических лиц) или даже некоторые взаимные фонды.

Выбирайте правильную страховку

Необходима существенная страховка жизни, чтобы защитить своих близких, если с вами что-то случится. Кроме того, вам необходимо страхование от пожара, страхование ответственности, медицинское страхование и страхование на случай любой возможной чрезвычайной финансовой ситуации, для покрытия которой вы не сможете выписать чек.

Страхование жизни – самое главное. Вы должны рассчитать, сколько вашей семье потребуется для поддержания своего уровня жизни, если вы неожиданно умрете. Затем вы приобретаете достаточное количество полисов страхования жизни, чтобы процентов от поступлений хватило на то, чтобы ваша семья могла жить дальше без финансовых трудностей.

Например, если вашей семье требуется 50 000 долларов в год, а доходы от вложений могут приносить возврат в размере 10 % в год, тогда вам нужно приобрести полис страхования жизни на сумму 500 000 долларов, переданный безотзывному прижизненному трасту, с вашим супругом и семьей в качестве бенефициаров (людей, которые получат страховку).

В 20–30 лет лучше выбрать срочное страхование, то есть на определенный срок. Срочная страховка выдается на ежегодной основе, и, поскольку она не имеет накопительной стоимости, то ее стоимость будет относительно недорогая (если у вас хорошее здоровье).

Когда вам исполняется 45–50 лет, вам нужна постоянная страховка. Постоянная страховка стоит дороже, но она накопительная, и, пока вы продолжаете оплачивать полис, ее не могут заблокировать. При постоянном страховании ваше имущество получит номинальную стоимость полиса в полном объеме, если с вами что-то случится.

Вам следует поговорить со страховым агентом, чтобы получить полное представление о том, что вам нужно, и о различных доступных вариантах. Но вы должны быть полностью застрахованы как участник вашей финансовой жизни.

Параметры инвестирования

Третья ножка табурета финансового планирования – это инвестиции. Тремя переменными факторами в любых инвестициях являются безопасность, ликвидность и рост. Между этими тремя факторами всегда есть связь.

Если инвестиции имеют высокую степень безопасности, например государственные облигации, они обычно обладают низким потенциалом роста. Если инвестиции являются высоколиквидными, например сберегательный счет, за них выплачивается низкая процентная ставка.

Если инвестиции имеют высокий потенциал роста, например инвестиции в начинающий бизнес, что является более рискованным, чем сберегательный счет или фонд денежного рынка, то они совсем неликвидны. В таком случае вам будет очень трудно быстро вернуть свои деньги.

Инвестиции с наибольшим потенциалом для безопасного, долгосрочного роста стоимости, как правило, являются высоколиквидными инвестициями, такими как приносящая доход недвижимость. Этот вид инвестиций, как правило, занимает больше времени на покупку и продажу.

Каждый человек должен выбрать комфортную комбинацию инвестиций, а также учитывать степень связанного с ними риска. Это то решение, которое вы должны принимать сами. Финансовые эксперты часто называют это вашим «коэффициентом риска». Степень риска, на который вы можете и должны пойти, меняется в зависимости от вашего возраста и финансового положения.

Инвестируй так же, как и богатые

Богатые американцы, в том числе миллионеры в первом поколении, инвестируют большую часть своих денег в следующие 5 мест:

1. Собственный бизнес.

2. Недвижимость, приносящая доход.

3. Земля, предназначенная для застройки.

4. Ликвидные инвестиции.

5. Акции и облигации.

Собственный бизнес

Большинство богатых людей достигают финансового успеха, создав собственный бизнес. По этой причине успешные люди вкладывают деньги в свои компании. Кроме того, многие руководители высшего звена в крупных корпорациях большую часть своего чистого капитала вкладывают в акции компаний, которыми они управляют.

В ходе опроса, проведенного недавно в Нью-Йорке, представителям деловых кругов, профессорам, журналистам, философам и руководителям задали вопрос о том, куда, по их мнению, лучше всего инвестировать 100 000 долларов, которые они накопили с помощью своего бизнеса или работы. Удивительно, но наиболее частым ответом было: «Лучше всего инвестировать их в свой бизнес или в себя, став еще лучше в деле, благодаря которому вы заработали эти деньги».

Каждый раз, рассматривая вопрос рационального использования финансовых ресурсов, вы должны обращать внимание на уровень риска и окупаемость. Если вы можете инвестировать не более 100 000, то лучше всего вложить деньги в развитие навыков и улучшение своей работы. Если вы заработали деньги на собственном бизнесе, лучше всего инвестировать их обратно в бизнес или отрасль, где у вас уже есть высокий уровень знаний и опыта.

Недвижимость, приносящая доход

Еще одним крупным инвестиционным инструментом для богатых стала недвижимость. Сюда входят отдельные дома, офисные здания, многоквартирные дома, промышленные парки, торговые центры и другие объекты недвижимости, которые можно сдавать в аренду и получать от них стабильный доход.

Тысячи людей сколотили свое состояние, построив собственный успешный бизнес, а затем сохранили свое состояние благодаря осторожному и систематическому инвестированию в коммерческую недвижимость. Когда вы тщательно выбираете коммерческую недвижимость и покупаете ее на правильных условиях, это может стать наилучшим долгосрочным вложением.

Разбогатейте на недвижимости

Вероятно, нет области, где бы преобладало больше мифов о богатстве и успехе, чем в сфере недвижимости. Вы услышите, как люди говорят, что 90 % богатства в Соединенных Штатах происходит благодаря недвижимости. Вы услышите такие заявления, как: «Они ничего не делают», или что инвестиции в недвижимость – это самый верный путь к финансовой независимости для обычного человека, что вы можете купить ее, не используя собственных денег, и ваши арендаторы платят за вас. Каждое из этих утверждений частично истинно и частично ложно.

Сфера недвижимости является одной из самых динамичных и конкурентоспособных. В этой индустрии работают умные, проницательные, опытные и решительные бизнес-профессионалы повсеместно. И все же каждый год, даже во время бума на рынках, эти люди – эксперты – теряют миллионы долларов, принимая неверные решения и инвестируя не в те сферы.

Не бесплатный сыр

Одна из великих истин бизнеса и жизни заключается в том, что бесплатного сыра не существует. Не существует и «легких денег». В этой книге вы не найдете мысли, что достичь финансового успеха легко. Это утверждение в равной степени, если не вдвойне, работает и в недвижимости. Тем не менее в этой сфере можно преуспеть, если относиться к ней так же, как к любому другому бизнесу.

Инвестирование в недвижимость – это не та сфера, к которой нужно относиться без особого энтузиазма. Если вы хотите преуспеть и создать солидный инвестиционный портфель, то должны знать, что вам придется долго и упорно заниматься недвижимостью – минимум 10 лет. Недвижимость – это форма долгосрочного инвестирования, требующая долгосрочного мышления.

Определение недвижимости

Давайте начнем с определения недвижимости в самых простых терминах. Вот оно: «Недвижимость – это будущий источник дохода». Очень важно понимать этот принцип.

Стоимость любой собственности определяется доходом, который может быть получен от этой собственности на данный момент и в дальнейшем будущем.

В мире существуют миллионы акров земли, которые никогда не будут иметь никакой реальной ценности. Например, пустынные земли, непригодные для развития, удовлетворения конкретных человеческих потребностей и получения дохода.

Когда ценность недвижимости снижается

Во многих крупных городах есть обширные районы, где стоимость недвижимости снижается, потому что уровень роста и развития этих территорий упал, и ничего уже не изменится. Каждый день люди продают дома и недвижимость дешевле, чем они за них заплатили, или теряют их из-за потери права выкупа, потому что эти объекты снизили свою доходность и, следовательно, стоимость.

Начинаем заниматься недвижимостью. Купи и сделай ремонт

Если вы действительно желаете войти в сферу недвижимости, приобрести недвижимость в качестве владельца и инвестора, существует множество способов это сделать.

Возможно, самый простой способ из всех и отправная точка для богатства – это метод «купи и сделай ремонт». Это относится к стратегии покупки объектов недвижимости, нуждающихся в ремонте, и их улучшении с целью повышения стоимости.

В методе «купи и сделай ремонт» вам нужно выполнить несколько шагов:

1. Проведите исследования.

2. Внесите небольшой первоначальный взнос.

3. Переезжайте и ремонтируйте.

4. Продайте, сдайте в аренду или рефинансируйте отремонтированную недвижимость.

5. Повторите.

6. Найдите недвижимость бо́льшего размера.

Проведите исследования

Заранее проведите исследование. Выберите район, в котором вы хотите приобрести недвижимость, а затем изучите дома в этом районе, пока не найдете тот, что стоит меньше других, потому что он обветшал и требует много работы. Риелторы называют этот тип домов «особенным для мастеров на все руки» и иногда используют это определение для рекламы в газете. Часто они рекламируют старое здание как дом, который нуждается в «НЗЛ» (нежной заботе с любовью). Для вас это «спящий» тип дома, т. е. он обладает бо́льшей ценностью, чем кажется на первый взгляд.

Внесите самый низкий первоначальный взнос из всех возможных

Как только вы нашли недорогой дом, нуждающийся в ремонте, вы покупаете его, заплатив минимально возможный первоначальный взнос наличными. Очень часто хозяева продают дома без первоначального взноса, особенно если горят желанием переехать куда-нибудь и выбраться из ипотечных платежей. Если это невозможно, вы можете попросить продавца вернуть вторую закладную^[6]. (См. подраздел «Инвестиции без возврата денег».)

Переезжайте и занимайтесь ремонтом

Вы становитесь владельцем дома, переезжаете и начинаете ремонтировать и обновлять его по вечерам и выходным, выполняя большую часть работы самостоятельно. При необходимости вы можете пройти курсы по столярному делу и строительству дома, купить собственные инструменты, получить советы от других людей, имеющих опыт по ремонтированию домов, и постепенно научиться делать ремонт самостоятельно.

Примите меры, чтобы максимизировать ваши инвестиции

Отремонтировав и преобразовав дом и двор, вы можете сделать одну из трех вещей.

1. Продать дом за бо́льшую цену, чем купили его. Получив прибыль от продажи, вы можете купить другой дом для ремонта и реконструкции.

2. Сдавать дом в аренду за ежемесячный платеж, который более чем покрывает ваши платежи по ипотеке и дает вам дополнительную прибыль.

3. Рефинансировать ипотеку, то есть оформить новый ипотечный договор на более выгодных условиях для погашения старой задолженности.

Повторите

Затем вы можете повторить этот процесс с другим, возможно, более крупным домом, инвестируя свои «трудовые вложения» или человеческий капитал в ремонт, пока вы не отремонтируете дом и не будете готовы его продать, арендовать или рефинансировать еще раз.

Найдите недвижимость бо́льшего размера

Увеличивая свои активы, денежный поток и опыт, вы можете повторить этот процесс в большем масштабе, переходя к двухквартирным, трехквартирным, четырехквартирным и, в итоге, многоквартирным домам. Правила в основном те же самые, только размер и количество арендуемых единиц больше.

Многие миллионеры из сферы недвижимости начинали с того, что покупали один дом, а затем самостоятельно его ремонтировали. Затем они продавали дом, покупали другой и тратили свое время на ремонт этого дома и так далее. В конце концов, они построили империи недвижимости, которые включали десятки, а часто сотни или тысячи жилых единиц.

Преимущества метода «Купи и сделай ремонт»

У метода «купи и сделай ремонт» есть 2 существенных преимущества. Во-первых, вы можете применять его в перерывах между постоянной работой, продолжая иметь денежный поток для ремонта и реконструкции. Во-вторых, вы можете начать с малого, с небольшими деньгами или без них, с небольшим риском или без него, и расти, приобретая знания и опыт.

Важно, чтобы вы помнили, что покупка и ремонт домов – это всего лишь еще один способ начать бизнес. Если вы начинаете с малого и без посторонней помощи или развиваетесь за счет собственных усилий, у вас гораздо больше шансов добиться успеха; кроме того, ваше падение не будет слишком болезненным, если вы совершите ошибку. Практически невозможно разориться, покупая и ремонтируя дома.

Инвестиции без оплаты

Вы наверняка слышали о процессе «покупки недвижимости без оплаты» (т. е. о покупке недвижимости без дополнительных расходов). Нет никаких сомнений в том, что можно купить недвижимость, особенно старые дома, без дополнительных расходов. Это верное утверждение. Для этого вам потребуется найти «замотивированного продавца». Человека, который горит желанием продать свой дом и поэтому готов вернуть закладную на уже заложенную в банк недвижимость или доверительный договор на имущество, не требуя от вас каких-либо выплат.

Развод мотивирует людей продавать свою недвижимость

Несколько факторов могут создать замотивированного продавца. Часто, когда пара разводится, стремится расторгнуть брак и больше не встречаться, они замотивированы покинуть дом и избавиться от выплат по ипотеке. Они будут злыми и нетерпеливыми, и у них не будет ни желания, ни интереса долго продавать дом. Поэтому они будут готовы продать дом на очень выгодных для вас условиях.

Смерть в семье

Когда домовладелец умирает, семья может захотеть продать дом и освободиться от регулярных платежей и ответственности за техническое обслуживание. В этой ситуации, если вы предложите вступить во владение домом и регулярно выплачивать им ежемесячную сумму в виде платежей по закладной на уже заложенную собственность при одновременном осуществлении платежей по ипотеке, скорее всего, они согласятся переписать дом на вас.

Финансовые проблемы и банкротство

Иногда люди разоряются и стремятся продать свои дома, чтобы не вносить ежемесячные платежи. Иногда людей по работе переводят из одной части страны в другую, и они вынуждены избавиться от дома. В любом случае замотивированный продавец – это тот, кто хочет освободиться от ответственности за содержание дома и выплату ипотеки.

Правило «Сто к одному»

Профессионалы, которые учат людей покупать дома без первоначального взноса, используют эмпирическое «правило 100–10–3–1». Это означает, что вам, как неопытному инвестору, придется просмотреть сто домов, прежде чем вы найдете 10 домов, которые можно приобрести с небольшим первоначальным взносом или без него. Из этих 10 домов вам подойдут 3 варианта. Из трех предложений вы получите одно согласие и купите один дом.

Другими словами, когда вы начнете покупать дома без первоначального взноса, вам придется просмотреть сто домов, прежде чем вы найдете тот, который стоит приобрести. Но если у вас много времени и мало денег, это прекрасный способ начать работу в сфере недвижимости.

Как покупать без оплаты

Вот как это работает. Предположим, что дом выставлен на продажу за 100 000 долларов и что вы можете получить ипотеку на 80 % стоимости недвижимости. Если продавец недвижимости вернет закладную на уже заложенную собственность в 20 000 долларов или доверительный договор, вы можете в итоге стать владельцем дома, ничего не потратив (т. е. заняв для проведения сделки эти деньги у продавца, а не у банка).

Другими словами, банк выделил бы 80 000 долларов на первую ипотеку, продавец вернул бы 20 000 долларов, и у вас был бы дом стоимостью в 100 000 долларов, за который вы должны 100 000 долларов, но вы не потратили бы никаких денег из своего собственного кармана. Вам, конечно, потребуется производить платежи по первому и второму ипотечным кредитам, плюс налоги и любые другие расходы, связанные с владением домом.

Заставь это работать

Если бы вы могли затем развернуться и сдать дом в аренду за сумму, которая могла бы покрыть как ипотечные платежи и налоги, так и другие расходы, арендатор дома в итоге оплачивал бы стоимость дома, и вы бы владели им, ничего не потратив.

В качестве альтернативы, как обсуждалось ранее, вы можете переехать в дом, производить платежи во время ремонта дома, а затем либо перепродать дом с надбавкой, либо сдать его в аренду по достаточно высокой арендной плате, чтобы покрыть все платежи и обеспечить себе пассивный доход.

Вероятное препятствие

Вы можете столкнуться с одним препятствием в этой системе покупки домов без первоначального взноса: если цены на дома разумны на обычном рынке жилья, продавцам не придется соглашаться на условие «без первоначального взноса». Будет достаточное количество заинтересованных покупателей, которые заплатят им наличными за их долю в своих домах. Именно так совершается 90 % и более всех сделок с недвижимостью.

Платить все же придется

Имейте в виду, что у вас должен быть достаточный доход, чтобы оплачивать оба ипотечных кредита, иначе продавец будет иметь право лишить вас права выкупа и забрать дом.

Кроме того, если вы сдаете дом в аренду, вы должны быть абсолютно уверены, что арендатор своевременно заплатит арендную плату, иначе вам придется самостоятельно вносить платежи по обеим ипотекам, чтобы не потерять дом.

Существует много ловушек и опасностей при покупке домов или недвижимости без первоначального взноса, и многие люди потеряли все в результате совершенных ошибок. Они смогли купить дом без денег, но не смогли осуществить последующие платежи. Что еще хуже, они сдали дом в аренду, а арендатор повредил имущество. Затем стоимость недвижимости снижается, и покупатель в итоге должен больше, чем стоит дом.

Арендаторы – ключ к успеху

Для карьеры в сфере недвижимости вам важно осознавать, что выбор арендодателей или арендаторов – ключ к вашему успеху или неудаче в качестве владельца арендуемой недвижимости, жилой или коммерческой. Арендаторы, к сожалению, часто наносят ущерб имуществу. Иногда они уничтожают арендуемую собственность. Когда вы решите отправиться в путешествие по инвестициям в недвижимость, вы должны быть предельно осторожны в выборе арендаторов. Тщательно проверяйте их биографию, особенно историю с предыдущими арендуемыми объектами. Небрежность приводит к жертвам.

Земельные участки для освоения

Многие богачи хранят свои деньги в земельных участках, предназначенных для застройки. Они покупают землю на окраинах растущих городов, где наблюдается значительная положительная экономическая динамика, о которой я упоминал ранее. По мере роста и расширения города стоимость этой земли возрастает, пока, наконец, она не будет распродана для застройки. В этот момент стоимость земли часто подскакивает в несколько раз.

Вода – необходимость

При покупке участка необходимо учитывать несколько факторов. Первый и самый важный – наличие воды. Земля может быть прибыльной только в том случае, если она имеет достаточное водоснабжение. С особой тщательностью проверьте этот факт.

Как люди доберутся до этого места?

Также придется подумать о доступных в этом районе способах передвижения. Насколько легко добраться до этого места? Многие районы быстро растут в цене после строительства автострад и автомагистралей, которые открывают их и делают доступными для бо́льшего количества людей. Некоторые люди сколотили состояние, купив землю за несколько лет до ее освоения. Затем, когда в этой области будет развита инфраструктура, земля может вырасти в цене в 10–20 раз.

Близлежащие населенные пункты

Любой, кто думает о покупке участка, должен также рассмотреть близлежащие населенные пункты. Чтобы земля была ценной, она должна оказывать какие-либо услуги людям. Откуда придут эти люди?

Участок дорожает, только когда растет население этой территории. Цена на некоторые земли никогда не увеличивается, потому что там нет воды, доступа к основным дорогам или цветет демографический кризис.

Ликвидные инвестиции

Богатые люди также хранят свои деньги на банковских вкладах, на счетах денежного рынка и в других ликвидных инвестициях, приносящих проценты. Серьезные деньги не являются спекулятивными деньгами (т. е. их нельзя получить с целью продажи). Это осторожные, консервативные деньги, которые медленно зарабатывались в течение длительного времени и инвестировались с целью сохранения богатства.

Акции и облигации

Богатые люди покупают акции и облигации хорошего качества, как правило, на длительный срок. Серьезные инвесторы на фондовом рынке – это те, кого называют «стоимостными инвесторами». Они тщательно исследуют акции, а затем покупают их, опираясь на основополагающие фундаментальные ценности. Они держат акции в течение длительного времени, игнорируя ежедневные колебания фондового рынка. Американский предприниматель и один из самых известных инвесторов в мире Уоррен Баффет – яркий пример инвестора такого типа.

Альтернативные инвестиции, доступные вам

Давайте предположим, что вы хорошо застрахованы и у вас достаточно сбережений, чтобы покрыть свои расходы в течение 3–6 месяцев. Теперь, когда ваш фундамент прочно закреплен, вы можете обратить внимание на некоторые места, куда вы можете инвестировать свои деньги, едва их заработав.

Консервативные способы инвестирования

Есть 3 места (помимо сберегательных счетов), где вы можете хранить свои сбережения, которые обеспечат вам высокую степень безопасности и ликвидности: счета денежного рынка, банковские вклады и государственные сберегательные облигации.

Счета денежного рынка

Счета денежного рынка доступны в вашем банке и имеют более высокую процентную ставку, чем сберегательные счета. Счета денежного рынка требуют минимального баланса. Они также довольно конкурентоспособны, поэтому вам следует посмотреть, что предлагают разные банки. Как только баланс вашего сберегательного счета превысит 1000 долларов, переведите эти деньги на счет денежного рынка по более высокой процентной ставке.

Банковские вклады

Вы можете обратить внимание еще на один накопительный инструмент – банковский вклад. Они выдаются банками, сберегательными и кредитными организациями и другими финансовыми учреждениями на срок от 30 дней до 10 лет. Чем дольше вы храните свои деньги на вкладе, тем выше будет полученная процентная ставка.

Слабое место вкладов заключается в том, что, если вам нужно снять деньги до истечения срока, банк может взимать за это большие комиссии. Прежде чем создавать вклад, вам нужно выяснить, что это за комиссии.

Вклады имеют более высокие процентные ставки, чем счета денежного рынка, и являются безопасными местами для хранения ваших сбережений. Тем не менее они не столь гибки, как третий вариант – государственные сберегательные облигации.

Государственные сберегательные облигации

Государственные сберегательные облигации являются наиболее консервативными инвестициями. Они безопасны, надежны и имеют нормальные процентные ставки. При необходимости их легко обменять на наличные деньги. Они поддерживаются полным кредитом правительства-эмитента. Другими словами, вы потеряете деньги на государственных сберегательных облигациях, только если вся страна разорится.

Эти три типа инвестиций – идеальное место для хранения сбережений на 3–6 месяцев. Вы получите максимально возможную прибыль при абсолютной безопасности и сохранности основного капитала.

Инвестирование в фондовый рынок

Когда вы начнете зарабатывать и откладывать суммы денег, превышающие ваши потребности в краткосрочных расходах и страховании, следующее место, которое вы захотите исследовать, – это фондовый рынок. В Соединенных Штатах есть 3 основных фондовых рынка: Нью-Йоркская фондовая биржа, Американская фондовая биржа и биржа Nasdaq, специализирующаяся на акциях высокотехнологичных компаний^[7]. Этими фондовыми рынками управляют руководители и советы директоров, которые в основном представляют инвестиционные фирмы и брокерские конторы, торгующие на этих рынках.

Биржевые брокерские фирмы – это компании, которые объединяются на своих соответствующих биржах, чтобы создать рынок для публично торгуемых акций и облигаций. Вы можете покупать и продавать более 14 000 различных акций, а также сотни взаимных фондов через брокерскую фирму, либо через офисы (например, Merrill Lynch), либо онлайн (например, Ameritrade and Charles Schwab).

Обыкновенная акция

Большая часть торговли, о которой вы слышите или читаете на фондовом рынке, связана с тем, что называется «обыкновенными акциями». Доля обыкновенных акций в компании представляет собой процент владения этой компанией. Владение акциями дает вам право разделять как положительные, так и отрицательные риски и выгоды этой компании.

Ваша собственность в компании пропорциональна количеству принадлежащих вам акций относительно общего количества акций, выпущенных компанией. Например, если компания выпустила миллион акций, и вы владеете одной акцией, то вы имеете право на одну миллионную часть прибыли или убытков компании. Когда вы покупаете долю акций, вы фактически становитесь владельцем этой компании до тех пор, пока вы владеете акцией.

Ставить против экспертов

Есть несколько важных факторов, которые вам следует учитывать, если вы думаете о торговле на фондовом рынке. Во-первых, чтобы вы могли купить акции, кто-то другой должен быть готов продать эти акции. Каждый раз, когда происходит сделка, продавец акций ставит на то, что цена акций снизится или, по крайней мере, не будет расти. Покупатель ставит против продавца, полагая, что цена акций вырастет. В этом смысле торговля на фондовом рынке – это антагонистическая игра или игра с нулевой суммой (т. е. игра с двумя и более участниками, выигрыш каждого из которых противоположен). Каждый покупатель или продавец ставит свои знания против знаний другого.

Если только ваши знания об акциях в частности и фондовом рынке в целом не превосходят знания людей, которые посвятили жизнь работе на этом рынке, опасно полагать, что вы можете их перехитрить. У экспертов, в отличие от вас, слишком много времени и опыта, чтобы принимать лучшие решения. Вероятно, будет лучше посвятить время какому-нибудь паевому инвестиционному фонду (ПИФ).

Индексные фонды

Некоторые из наиболее популярных и крупнейших паевых инвестиционных фондов сегодня (см. раздел «Инвестиции в ПИФы» в этой главе) называются «индексными фондами». Эти фонды покупают различные акции в Standard & Poor’s 500, Wilshire 5000 или определенной отрасли. Эти индексные фонды почти неизменно соответствуют общему рынку в росте или снижении. В 80 % случаев индексный фонд превосходит самых умных и опытных инвестиционных менеджеров биржевых брокерских компаний или компаний паевых инвестиционных фондов.

Ожидания двигают рынок

Цены на акции в значительной степени определяются ожиданиями покупателей на рынке относительно будущей прибыльности компании, выпускающей акции. Поскольку ожидания изменчивы и постоянно колеблются с каждой новой информацией, цены на акции могут резко подняться и опуститься в течение нескольких дней или даже часов.

Вам важно знать, что лучшие финансовые умы в мире тратят 40–60 часов каждую неделю на изучение фондового рынка и выработку инвестиционных рекомендаций. Несмотря на этот целенаправленный акцент на стоимости акций фондового рынка, более 50 % рекомендаций экспертов фондового рынка оказываются неверными. Лучшее, что вы можете сказать о советах финансовых экспертов, это то, что они всего лишь серия обоснованных прогнозов.

Инвестирование в финансовый рынок требует времени

Чтобы избежать ошибок, а тем более правильно выбрать акции, вы должны потратить огромное количество времени и энергии на изучение рынка. Вам следует изучить отдельную отрасль на рынке, а потом отдельную компанию в той отрасли, в которую вы планируете инвестировать. К счастью, сегодня благодаря интернету вам доступно гораздо больше информации, чем когда-либо прежде. Но вы все равно должны изучить рынок, прежде чем покупать акции.

Теория противоположности

На фондовом рынке существуют 2 хорошо известные концепции: противоположное инвестирование и теория большего дурака. Противоположное инвестирование гласит, что лучшее время для покупки акций – это когда акции больше никому не нужны или когда все остальные их продают. Этот подход частично верен и частично ложен. Иногда, когда все остальные продают акции, для этого есть очень веская причина, и вы тоже должны их продать.

Тем не менее противоположное инвестирование – ценный инструмент, который нужно иметь под рукой, когда вы думаете о том, куда и когда вы инвестируете на фондовом рынке. Иногда инвесторы покупают непопулярные акции, но опять же сначала стоит все изучить.

Покупайте акции по скидке

Уоррен Баффет, один из богатейших людей в мире и, вероятно, самый успешный инвестор на фондовом рынке в истории, говорит, что люди ищут скидки во всех областях, кроме инвестирования в фондовый рынок. Он заработал состояние на постоянном поиске скидок, так как акции торгуются значительно ниже своей истинной стоимости. Его способность находить такие акции, покупать их и делать крупные ставки помогла разбогатеть ему и многим тысячам других людей.

Теория большего дурака

Другая концепция – это теория большего дурака. Она становится популярной во время бума на фондовом рынке. Эта теория гласит, что не стоит переживать о том, как много вы заплатили за акции, потому что придет еще больший дурак и заплатит вам еще больше. Проблема теории большего дурака заключается в том, что в какой-то момент на рынке заканчиваются дураки. В этот момент люди начинают продавать, а рынок разворачивается и идет в противоположном направлении. Так как огромное количество людей спешат продать акции, то может начаться паника, и весь рынок может резко упасть.